昨日,通富微电一度涨停,长电科技、华天科技、晶方科技盘中涨幅一度超过6个百分点,在大盘弱势的情况下,集成电路封装板块表现突出。行情不错的背后是封装公司基本面出现了明显好转。集成电路封装产能吃紧,各大封装厂都是“满产”状态。多位业内人士乐观估计,这种“产销”两旺的状态将持续至2020年第四季度。
年关将至,催债是常事,可没想到还有催“产”(产能)的。
“今天又打电话去催了,说还要排队一个星期才能上线封装,我要崩溃了！”近日,有芯片公司老总抱怨,自家芯片已经在封装厂“排队”一个月了,依然不能确定啥时候能封好。
记者采访发现,近期“排队 ”抢封装产能的芯片设计公司还不少。封装行业为什么出现产能吃紧？
“晶圆厂(即芯片制造厂,如中芯国际)产能吃紧,有的厂商单子都排到明年中了。”有晶圆厂人士告诉记者。看集成电路的景气度,尤其是封装环节的景气度,最准确的指标是晶圆厂投片量。
从今年下半年起,晶圆厂产能就开始变得紧俏,Nor flash、ETC、指纹、摄像头(CIS)、矿机、手机等芯片产品的订单持续火爆。“几十万片晶圆的手机芯片订单依然在排队。”某晶圆厂人士告诉记者,从产业链上看,晶圆制造商订单火爆,下游的封装测试企业也会跟着火。
记者获悉,现在国内各大封装厂都处于“满产”状态,大公司按照计划还能“即来即封”,小公司订单就只能排队候着了。
从二级市场投资的角度,在芯片多样化的情况下,判断哪些芯片设计公司受益可能比较困难,但在封装产业高度集中的情况下,国内封装厂都确定受益。
在我国集成电路产业中,封装领域发展最好,已经形成了高度集中的业态,长电科技、华天科技、通富微电三足鼎立,晶方科技则由于独特技术“小而美”。
华体会赛事竞猜 财务数据也反映出封装产业的景气度逐步走高。查看国内三大封装厂(长电科技、华天科技、通富微电)的财报,盈利能力都逐季提升。以长电科技为例,其三季报的亏损幅度已经明显收窄。
市场方面,资金显然已经注意到封装产业的投资机遇。下半年起,长电科技、华天科技、通富微电、晶方科技等封装公司都走出了一波不错的行情。从6月份至今,长电科技、晶方科技、通富微电、华天科技的股价涨幅分别约为54%、68.9%、52.28%、28.6%。
封装公司都有怎样的“真本领”？
自收购星科金朋后,长电科技一跃成为全球第三大封装公司。长电科技披露,今年以来,在战略大客户的“加持”下,公司的盈利能力逐步提升；公司已经导入了5G产品,可以封装7nm的芯片。
摄像头(CIS)、指纹的需求量居高不下,晶方科技有望明显受益。晶方科技是全球最大的CIS芯片封装服务商,公司表示已经积极做好准备,应对CIS封装产能缺货。该公司披露,公司已掌握TWS耳机芯片封装技术。
各大封装厂年底都要加班加点,封装订单的火爆还能持续多久？
按照芯片生产流程,一般在晶圆厂投片三四个月后,就到了封测阶段。目前,境内外各大晶圆厂产能依然吃紧,多家8英寸晶圆厂明年上半年的产能都已经抢先被预定。
据此,有多位封装界人士乐观估计,以现在的情形看,封装高景气行情会延续到2020年四季度。
除了产业景气度高,多家券商还认为,封装公司将深度受益于国产替代。国盛证券认为,通富微电在收购了AMD代工厂后,强化了先进封装能力,将受益于大客户业务进展及国产替代。
面对产业大年,各封装公司更是使出浑身解数,加码先进技术谋更大发展。
记者查阅,今年3月份,晶方科技参与设立晶方产业投资基金,收购荷兰Anteryon公司73%的股权,以获得传感器封装所需的核心技术与制造能力,并与公司业务形成协同发展效应。Anteryon最重要的客户是光刻机巨头ASML(阿斯麦)。
华天科技则披露,公司下属企业西安天利拟与盛宇投资等12名出资人,共同投资设立5亿元的江苏盛宇人工智能创业投资合伙企业,专注投资人工智能、芯片设计等战略新兴领域。
