受外围利好因素刺激,今日(11月8日)A股三大股指全线高开,随后逐步震荡整理,正当股指由红翻绿之际,三大股指再度企稳上行,尤其是创业板指上攻力度明显。
从盘面上来看,无线耳机板块卷土重来！截至午间收盘,瀛通通讯涨停,长盈精密一度封涨停,佳禾智能、信维通信、圣邦股份等多只个股大涨。
消息面上,据北京晚报称,今年10月,微软、谷歌、亚马逊、苹果,四家科技巨头就像商量好一般,在蓝牙无线耳机市场“短兵相接”。如果再算上早已进入的华为、小米、三星等手机厂商,可以说,蓝牙耳机的赛道已经集齐了最有实力的“赛车手”。苹果用第一代AirPods教育了市场,一副耳机的利润可以高过一部手机。三年过去,蓝牙无线耳机的消费呈现出指数级增长,也吸引着越来越多的资本和目光。
据证券时报报道,目前TWS耳机行业快速增长。根据GFK的数据预测,2018年全球TWS耳机出货量达到4600万台,2019年一季度TWS耳机1750万台,第二季度随着TWS耳机出货量提升到2700万台,全年则预计是1亿台以上,2020年则预计将有1.5亿台。
光大证券分析,TWS耳机拐点已至。2019年8月-10月行业技术拐点出现。络达：推出MCSync技术,AB1536成热门芯片；高通：TWS+千呼万唤始出来,QtoQ生态启动；华为：自研麒麟A1芯片,自研双通道传输技术；蓝牙6:下一代蓝牙技术,或有惊喜。当下：华强北白牌盛行,甚似当年“山寨机”；空间：安卓TWS销量有望达AirPods的6倍；竞争：集中度有望提升,手机厂商或成最终赢家。
国信证券表示,苹果Airpods的热销彻底引爆TWS耳机市场,并引领整个声学产业链新一轮的成长机遇。整个 TWS 市场或成为未来几年内成长性最好的赛道之一。TWS产业链下游蛋糕最大,零部件成长机遇凸显,行业景气度从2019年以来进入上行,未来行业增长空间大。
安信证券表示,TWS耳机涉及的产业链主要分为无线耳机与充电盒两大模块,包括上游芯片、中游零组件及下游的模组代工。其中,代工组装占总成本的40%左右,根据产业链调研,Airpods代工600元左右,其他品牌平均200元左右,因而市场空间较大。按照2020年1.5亿台总出货量,苹果50%份额测算,代工组装市场总空间在600亿元,到2021年有望逼近千亿元。
此外,产业链具体涉及的厂商方面,国盛证券表示,主要包括ODM厂商,无线耳机的元器件厂商,其中包括主控芯片、存储芯片、FPC、语音加速感应器、MEMS、过流保护IC、电池等。
