在我们谈到股市操作的量价关系时,经常会涉及量价之间谁先谁后,哪个更为重要的问题。有人斩钉截铁地说:“有价才会有量,无价必然无.量价在量先”。
有人却以为成交量是股价的元气,股价只不过是量的表现形式而已。其实,这个问题是一个无需争辩的、犹如先有鸡还是先有蛋的关系问题。它是一个问题的两个方面。就像农贸市场上的黄瓜,一公斤定价1.50元,买了2公斤,1.50元就是价;2公斤就是量。本无所谓先后、次要与重要之区别。
如果现在拉来1000公斤“山东黄瓜”(看成一个股票也行)上市,而市场目前要10000公斤才能满足需求。那黄瓜的价格就可能会上涨,由1.50元/公斤涨到3元甚至5元/公斤。如果农贸市场里有两户想坐庄炒作,甚至会把黄瓜炒成前两年的大蒜,也未可知。倘若市场因某种原因,每天只能消化掉500公斤,那它就有可能跌到1元/公斤,这实际上扯到了供求关系。
你看看在整个过程中,是价重要还是量重要?是谁先谁后?
笔者以为:如果我们出于股市操作的需要,想对某只股票的成交量做个量化认定以便于把握它的话,我们可以强调成交量所起的作用。因为,市场只有在具备一定的买卖量交换时,即具备相当资金注入条件下,才会有所表现。这时,我们可以认为:成交量是重要的、领先的。“量在价先”是成立的,仅此而已。
我们所谓“量在价先”不是一般意义上的泛泛分析“价涨量增”或者“价跌量缩”我们只从连续涨停股票对成交量有什么样的基本要求角度来研究量能。也即股票在由弱转强,继而走出连续上涨趋势的过程中,它要求量能必须具备哪些基本特征?
我们认为:
第一,个股的日成交量,必须满足以下要求:出现苏醒量或者临界启动量以及出现主庄建仓量(因股而异)。股票才会有所表现。
第二,股价在启动的初始阶段,威交量最好能够有“三平量”出现。
第三,在不同的市场背景下和不同的题材个股上,股票对成交量的要求存在差异。
第四,在关注日成交量时,要同步关注周成交量的达标与否。
第五,基金重仓股和上市3个月之内新股的成交量,与一般普通股票的计算方法不同。还有一些被市场投资者称之为“妖股”者,不在论述之列。
下面,结合具体的实战案例,我们来分析股价是怎样受量能的支配,出现各个不同的波段行情,走出上涨趋势来的。