今天的100万日元要比明天的100万日元更有价值，出现这种情况的原因就是利息，而整个金融行业也是建立在利息的基础之上的。接下来，我们按照这种方式继续思考下去，一起来了解现值和贴现率的概念。这些都是金融行业中的基本概念，因此，希望读者朋友们能够认真学习。其实，这些概念的内容非常简单，只要会除法，人人都可以轻松掌握。
利息是一个正常数，它既可以表示货币所有者因为发出货币资金而从借款者手中获得的报酬，又可以表示借贷者使用货币资金必须支付的代价。也就是说，在你向别人借钱时，利息主要用来计算按照现额一年后应向债主支付的还款金额。
相反，在你向别人放贷时，利息则用来计算除本金外将来可以从欠债者处回收多少还款金额。但是，无论是借钱还是还钱时，我们都可以将利息视为连接金钱现价和终价的常数。一般来说，利息都是以年为单位来计算的，也就是我们所说的年利率。
1年后的回收额=(1+利息) ×当前的贷款本金同样，我们也可以使用这个公式来计算向银行存款一年后，可以领回的总款额(向银行存款就等于将现金贷给银行，然后收取一定的利息)。按照这个公式继续计算下去，假设存期为n年的定期存款到期后，储户可以领回的总金额就是本金与(1+利息)的n次方。
用公式表述就是: n年后的取款额= (1+利息)"x当前的存款本金。
通过这个公式，可以轻松地计算出现在向银行存款后,将:来可以领回的本金加利息总额。此外，在自己向别人借钱时，也可以通过这个公式来计算将来应该向对方支付的还款总额。
假设借款的利息为10%，则现在的100万8元一年后就会变为110万日元。由此看来，现在的100万日元和未来的110万日元是等值的。人们往往会有一种错觉，误以为将来的110万日元价值更‘高。但是，只要运用汇率分析一下，问题就容易理解了。假设日元兑美元的汇率为1:100,则100日元可以兑换1美元。
如果110日元才能兑换1美元的话，我们就说日元出现了贬值。同样，假设世界上存在着现在日本和未来日本这样两个平行的国度，那么，我们完全可以用现在国度的100万8元来兑换未来国度的110万日元，即:未来国度的110万日元=现在国度的100万日元。也就是说，未来国度的日元价值要低于现在国度的日元价值。试想，如果你是一名银行员工，在向来银行贷款的企业放贷时，应该怎样来确定利息呢？
我想，当申贷企业是经营状况不稳定的中小企业时，你肯定会尽量将利息抬高。由于这些中小企业很可能会被激烈市场竞争所淘汰，最终无法偿还贷款。因此，银行必须通过高利息来补偿自身承担的风险。如果申贷企业缺乏信誉度时，向他们放贷本身就是一种错误。
那么，如果申贷企业是丰田汽车公司这样的优质明星企业，又该如何处理呢？
像丰田汽车公司这样的明星企业，几乎没有破产倒闭的风险。因此，完全可以按照较低的利息放心放贷，不必承担任何风险。
我之所以列举这些简单的事例，主要想向读者朋友们说明一个道理。那就是，企业的信誉度越高，贷款的利息就越低； 与之相反，企业的信誉度越低，相应的贷款利率就越高。既然如此，我们就应该尝试从一个崭新的视角来审视利息。
按照以往的思维，我们总是用现值加上利息来计算未来值。现在，我们要反过来，用利息r对未来值折现，这样一来，就可以换算出现值。我们要做的正是利用逆向思维进行思考。我们可以将利息r看做是将未来值折算为现值的参数，这个参数就是“贴现率”。实际上贴现率是对利息这一概念的拓展，而上述公式就是整个金融理论的基础。
如果使用适当的贴现率对未来值进行折现，就可以将未来值换算为现值。因此，只要能够正确地运用贴现率，就可以跨越不同时间的界限，自由自在地支配金钱。在金融专业术语中，将基于上述视角来计算金融商品价格的方法称为“现金流贴现模型” (Discounted Cash Flow Model ),简称为DCF模型。关于DCF模型，下文还将展开详细论述。
但是，我可以肯定一点，只要能够熟练运用DCF模型，就可以计算出所有金融商品的价值。如果我们对上述公式进行详细分析，就会发现金钱两年后的价值要小于一年后，三年后的价值要小于两年后。也就是说。金钱的价值总是呈现出不断减少的趋势。从直观感觉而言，这种趋势也是非常明显的。
因为2年后比1年后， 3年后比2年后的不可预期性更强，因此，人们需要承担的风险也会相应增大，金钱的价值自然也会随之减少。对于几个月后的事情，我们还能有一个大体上的把握。然而，要是说到几年后的世界将会发生怎样的变化，恐怕谁也无法给出一个准确的预期。
此外，贴现率r本身也是随着风险的增加而不断升高的。在向信誉度较低的公司注资时，会承担极大的风险，严重时甚至会血本无归。因此，在做决定之前，必须使用贴现率进行折现。综合权衡，这样才能有效地规避风险。
