交叉融资理论
持仓和现金都可以作为非同一性质的交易准备金。
我们先看一下到底应该用多少比例的资金操作一个品种会安全呢。例如，某参数均线系统经过50年的数据测试，有这么几个数据:
①正确率40%;
2单笔最大回撤率120%
③最大连续回撤率300%;
④最大连续盈利次数6次;
⑤最大连续亏损次数8次;
6平均盈利率80% ;
7平均亏损率20%;
⑧平均交易频率10次年;
9最大回撤周期8个月。
我们不难发现，这是一个盈利的系统。而且年盈利率为( 80%x 40% -20%x60%) x 10=200%
推算一下比例: :
①如果100%资金投入，出现一次性回撤120%的事件的话，本金将亏光，并且亏光后不得翻身。
②如果10%资金投入，可以顺利达到200% x 10%=20%的收益。但是收益偏低，而且期货保证金交易的功能丝毫没有体现，相当于在做现货买卖。
③如果33%以上资金投入，遇到最大的连续亏损的话，也可能全部亏光。
一般我们设置某账户资金的风险极限为30%，这样的话，单笔投入的保证金占总资金比例、单笔亏损占保证金比例和最大连续亏损次数之积应为30%。
实际交易中可以发现，连续亏损达到30次的可能性是存在的。所以想要彻底规避回撤至风险底线的风险，应该选择单笔交易保证金小于10%、单笔亏损占保证金比例小于30%的交易方式。
我们在前面讨论过了，对于单个品种来说10%的持仓是安全的，那么用另外10%组合第二个品种，把仓位加大到20%，是否把风险也增加了一倍呢?
不是的。
理由如下，我们把两个品种分别定义成A和B:
1只有A持仓的情形下，空余90%资金，A是安全的;
2因为A本身的风险是控制的( 10%~50%，一般不超过100%)，所以对于A来说，至少有连续5损20~ 100次的空间，而很快用到这20~100次的可能性非常小。
3B另使用的10%资金可以看做临时借用。因为期货资金是可以随时兑现的，一旦出现风险，仍然可以平仓后随时兑现现金。
4A. B是不同品种不同时间进场，也不同时间出场，相互可以独立。
⑤用10%资金做A之后，再用10%的资金做B，对整个账户来说增加的风险很微小，而且是完全可控的。同样道理再用另外4个10%的资金分别做C、D、E、F品种，增加的风险也是有限的、可控的。
6只用一笔资金做完A再做B再做C,和用三笔资金同时做A、B和C,对整个账户来说其交易累计的正确率、风险率都是一样的。重点是同时交易，争取了更多资金和时间，更重要的是争取了更多盈利的空间。
