主力成本计算
主力操作个股自然是为了盈利,因此股价不大幅脱离成本区,他便不会轻易离场。因此,知悉主力的成本有助于在后期洗盘、拉抬、出货等阶段时,为我们的操作策略提供参考。本文笔者整理了著名证券技术分析家麻道明关于庄家成本的理论,与大家分享。
主力成本,主要由建仓成本、融资成本、拉升成本、公关成本、交易成本与护盘成本构成。
建仓成本:选好个股后,自然要把手中的钞票换成股票,而且即使是游资,其所持股份比例也至少应在20%以上未来才能左右个股走势,更别提长线主力通常都会持流通盘50%~70%比例的股份,因此建仓的成本可以说是主力所需付出成本中最大的一部分。
融资成本:大部分主力机构都会采取融资的方式以加大杠杆,扩大受益。举个例子,A有10元,个股一年涨了10%,收益1元,投资年化收益10%,;B有10元,以5%贷款100元,个股一年涨了10%,减去5元的贷款利息,收益6元,投资年化收益60%,是A的6倍。而这个例子中5元贷款利息便是一种融资成本。
拉升成本:当主力建仓差不多完成后,自然会开始拉抬股价。而想要股价抬高吸引眼球,自然需要资金吃掉上方的卖盘,这便需要资金成本。不过鉴于吸筹过程中通常都会伴有震仓、试盘等动作,在股价拉抬的时候上方卖压并不会太重,所以拉升成本相对而言只是小头。
公关成本:利用公关制造舆论,让散户帮忙抬轿一向是主力们的惯用手法。惯用是因为好用,一旦市场氛围被炒热,后期只需在关键位置顺势拉一把,不用太费力就可以使价格冲至高位。而为个股造势所需要付出的成本便是公关成本。
交易成本:有时候为了画出骗线,达到想要的K线效果,主力会频繁操作或采用对敲手法,过程中便会产生印花税等手续费用。
护盘成本:该成本并非必要开支,是主力储备以防大盘跳水或突发利空时介入护盘的资金。
下面介绍三种估算主力成本的方式:
一、横盘期间最高价与最低价的均值
横盘,包括箱体震荡,圆弧底、W底等,通常是中长线主力的一种较为隐蔽的吸筹方式。这类个股后续的涨势也会以稳步攀升为主,涨幅通常会达到80%以上。
二、放量高换手位置区间的平均价格
这种方式适用于曾拉高建仓过的主力。其拉高后有可能是直接拉抬,则成本即当根启动K线的位置;也有可能之后继续吸筹或震仓洗盘,则可以最高换手率K线为中心,向两边计算合计换手率达到100%期间的股价平均值。
三、通过筹码分布图判主力成本位置
这种方式需要个股起涨后涨幅逾20%后来确认。因为大部分散户在获利达到10~20%时便倾向于把股票卖出,只有操盘的主力才敢于在股价大幅拉升中续抱,所以当发现在股票有超过20%涨幅后低位仍存在稳定不动的筹码峰,基本就可以确认那是主力的成本位置。