头肩顶右肩顶点呈现
头肩顶形态是股价最重要的顶部反转形态,也是实际走势中出现最多的形态。这种形态一般由几个高点(或低点)构成,中间的最高,如同人头一般,两侧的次高点好比两肩膀,所以称为头肩顶。它表示股价即将反转下跌。
1、头肩顶K线图的形成的步骤
(1)股票价格有很强的上升趋势,上升一段距离后,出现了较大的成交量,价格上升。过去在任何时间买进的人都有利可图,于是开始获利沽出,令股价出现短期的回落,成交较上升到其顶点时有显著的减少,于是就构成“左肩”。
(2)随后,股价从左肩的低点开始反弹,在另一个高成交量的推动下使股价达到比左肩顶点还要高的价格水平,创另一新高点。然后价格又回落到接近前一个下跌的底部附近。有时高些,有时低些,但无论如何,总是低于左肩顶点。这就形成了“头部”。
(3)股票的价格又从头部的低点反弹,形成第三次上升,可是,市场投资的情绪显著减弱,成交较左肩和头部明显减少,股价无法抵达头部的高点便告回落,这就形成了“右肩”。
(4)最后,价格从右肩的高点一直下跌,下跌时,穿破了由左肩、头部、右肩低点所连接的颈线。而且收盘价在颈线下的距离约为市价的3%,这便形成了“头肩顶”的K线形态(见图7-10)。
图7-10 头肩顶反转形态
随着“头肩顶”形态的完成,反转下跌的行情便正式开始。不过通常在完成颈线的突破后,都还有一次反弹向上,但未能超过颈线的压力,此时为空头逃命的机会,一般称为逃命线,这是重要的关键时刻,必须注意,投资者在此时应将自己的股票全部卖出。
2、实战运用头肩顶形态的技巧
(1)一般来说,左肩和右肩的高点大致相等,部分头肩顶的右肩较左肩为低。但如果右肩的高点较头部还要高,形态便不能成立。
(2)如果其颈线向下倾斜,显示市场非常疲乏无力。
(3)成交量方面,左肩最大,头部次之,而右肩最少。不过,根据有些统计所得,大约有三分之一的头肩顶左肩成交量较头部为多,三分之一的成交量大致相等,其余的三分之一是头部的成交大于左肩的。
(4)当颈线跌破时,不必成交增加也该信赖,倘若成交在跌破时激增,显示市场的抛售力量十分庞大,股价会在成交量增加的情形下加速下跌。
(5)在跌破颈线后可能会出现暂时性的回升(后抽),这情形通常会在低成交量的跌破时出现。不过,暂时回升应该不超越颈线水平。
(6)头肩顶是一个杀伤力十分强大的形态,通常其跌幅大于量度出来的最少跌幅。
(7)假如股价最后在颈线水平回升,而且高于头部,又或是股价于跌破颈线后回升高于颈线,这可能是一个失败的头肩顶,不宜信赖。
黑马猎金
一般认为,股价击破颈线3天后不能收于颈线上方,“头肩顶”才算真正成立。
“头肩顶”形态突破颈线后有两种走势：
(1)突破颈线后有一个回抽,这时就会出现明显的两个卖出点;
(2)突破颈线后一路直泻,这时只有一个明显的卖点出现。不过看到“头肩顶”真正成立时,那时可能股价已跌了很多,此时才止损离场,损失就大得多了。
