近期A股将迎来纳入国际指数或提高权重的密集期,未来北上资金流入规模有望扩大。招商证券表示,其中,富时罗素扩容9月23日生效后有望为A股带来2500亿元人民币左右的增量资金,对A股流动性具有积极作用。
MSCI第二次扩容调整8月27日收盘后正式生效,A股纳入因子从10%增至15%。根据中金公司估算,此次调整后MSCI新兴市场指数中A股的权重将从当前的1.7%提升至2.5%,指数调整为A股带来的增量资金规模预计约为227亿美元(约人民币1600亿元)。而11月份指数半年度调整,大盘股纳入因子从15%提升至20%,并纳入中盘股,纳入因子为20%,为A股带来的增量资金规模预计约420亿美元。
《证券日报》记者根据东方财富Choice数据统计发现,8月份以来北上资金整体呈现净流入态势,累计北上资金净流入达144.73亿元,合计成交净买入额也达61亿元。其中,期间沪股通资金净流出24.14亿元,累计成交净卖出74.58亿元；期间深股通资金净流入达168.87亿元,累计成交净买入达到135.58亿元。由此可见,北上资金出现回流的状态,也再度呈现“深强沪弱”局面。
从沪股通、深股通前十大成交活跃股来看,8月份以来,共有52只个股现身前十大成交活跃股榜单,有25只活跃股处于期间净买入状态,北上资金合计净买入金额达166.35亿元。其中,平安银行、五粮液、万科A、格力电器等4只个股月内北上资金合计净买入额均在10亿元以上,分别为49.19亿元、31.02亿元、11.19亿元和10.24亿元,海螺水泥(8.82亿元)、温氏股份(8.41亿元)、万华化学(5.90亿元)、药明康德(5.12亿元)、隆基股份(4.94亿元)、洋河股份(4.75亿元)、海天味业(4.57亿元)和牧原股份(4.19亿元)等个股月内均受到4亿元以上北上资金抢筹,另外,中信证券、长江电力、中国中铁、招商蛇口、浪潮信息、中国太保、泸州老窖等个股月内北上资金合计净买入额也均达到1亿元以上,上述19只个股北上资金合计净买入额达到163.12亿元。
二级市场方面,上述25只个股中,8月份以来股价实现上涨的个股有14只,占比逾五成。其中,山东黄金(30.86%)、药明康德(28.13%)、浪潮信息(17.17%)、泸州老窖(12.19%)、五粮液(10.94%)、海天味业(8.53%)、隆基股份(8.43%)、正邦科技(6.64%)和牧原股份(5.38%)等个股月内股价表现最突出,累计涨幅均逾5%尽显强势。
值得一提的是,8月份以来,泸州老窖、五粮液、海天味业、隆基股份、牧原股份、长江电力、平安银行等7只个股股价创出历史新高。
外资依然遵循其特有的风格偏好,行业龙头企业备受青睐。国信证券表示,从统计情况来看,外资更青睐行业龙头公司。对于部分A股龙头公司,外资的成交金额已经接近半数或以上,而且该比例呈现不断上升的趋势。这些行业龙头也将继续受益于MSCI扩容带来的外资流入。
