8月22日,新易盛股票评级被机构调高。同时,格力电器和拓普集团等24家被首次覆盖。
近日,新易盛发布了2019年中报,报告期内实现营收4.8亿元,同比增长42.92%,归属华体会赛事竞猜 股东净利润 8066 万元,同比增长 632.27%。
天风证券点评称,新易盛电信市场100G 产品受益 5G 传输网建设,有望持续快速增长；数通100G 产品导入市场后,预计份额将不断突破迎来放量；同时,数据中心400G 产品在云计算流量增长驱动下迭代需求强烈,而该公司 400G 产品率先取得突破,打开更大成长空间。
该公司毛利显着改善,并且高毛利的高速率产品占比有望持续提升,将 2019-2021 年盈利预测从 1.66 亿、2.54 亿和 3.35 亿元上调为 1.98 亿、2.95 亿和 3.86 亿元,对应 2019-2020 年 PE 分别为 37 倍和 25 倍,上调为“买入”评级。
根据国盛证券当天发布的研报,2019上半年格力电器空调的市占率下降 6.06 pct 至 32.07%,其原因包括公司产品定价、行业新渠道变化,以及股权转让事宜等。但该公司在规模效应、产品质量和品牌美誉度、渠道网络密度和掌控力等方面,都具备行业最强的硬核实力。目前空调行业 CR4 为 78.91%,报告认为上述格局难以发生实质变化,并且在该公司股改落地、竞争策略调整后,格力市场份额预期将有所回升。
预计格力电器2019-2021 年净利润分别为290/322/357亿元,现价54.54 元,对应PE 11.3/10.2/9.2倍。公司竞争壁垒深厚,后续市场份额有望回升,股权转让落地后有望带来公司估值修复。给予该公司 4000 亿元目标市值,对应价格 66.5 元,19/20 年 13.8/12.4倍,首次覆盖给予“买入”评级。
截至发稿,格力电器股价涨0.18%,报54.98元。若按66.5元的目标价计算,该股接下来还有约21%的上行空间。
以下为8月22日被机构首次覆盖的华体会赛事竞猜 名单：
