叶檀：游资凭什么炫耀盐湖股份？
Canpotex和BPC掌握全球定价话语权，形成寡头垄断格局。2013年乌钾以白俄罗斯钾肥违反联盟销售协议为由，退出BPC，国际钾肥定价模式重新洗牌。
目前，白俄罗斯钾肥公司控制着全球约20%的钾肥供应，是白俄罗斯经济命脉之一，主要出口国中国、印度、巴西。
白俄罗斯的钾肥对我们非常重要。
2020年4月30日，我国企业与白俄罗斯签订了新的钾肥合同，220美元/吨的到岸价，成为世界钾肥市场价格的洼地。
但美国等国对白俄罗斯进行了经济制裁，白美关系极其糟糕。8月11日，白俄罗斯外交部宣布，白方撤销同意美国驻白俄罗斯大使任命的决定，要求美方在9月1日前把驻白俄罗斯使馆人员减少至5人。
美国对白俄罗斯计划实施新一轮经济制裁，加拿大、澳大利亚等国的资源，必然对钾、锂等资源形成制约。
我国钾盐可采储量只有3.5亿吨，位居全球第四，占比仅有5%，但全球集中度高，放眼全球市场，盐湖股份体量不算大，占国内钾肥需求市场30%左右。
我国钾肥的对外依存度越来越高，占比约50%。今年以来，我国钾肥市场供不应求，价格涨幅惊人，氯化钾最高价超过4200元/吨，创下10年新高
盐湖股份的钾资源就是战略安全，绝非一城一地之失。
盐湖股份液体和固体矿合计储量达2.06亿吨，折算氯化钾储量约5.4亿吨，预计可开采年限在至少30年以上。
2020年，盐湖股份的氯化钾设计产能500万吨，占全国总产能的64%，氯化钾产量为551.75万吨，占全国总产量的78.37%，盐湖股份2020年销售氯化钾644.9万吨，同比增长42%。
知道青海的钾肥有多重要了吧？
还有锂盐，根据数据，截止2018年底，我国已探明锂资源储量700万吨左右，约占全球总储量的13.21%，位列全球第四，其中盐湖锂资源占全国资源储量的80%左右。
锂资源同样面临国际压力。天齐锂业、赣锋锂业等在澳大利亚有矿、有合作，但澳政府可能会以安全为由，阻止合作。
澳大利亚锂开发商Core Lithium Ltd拥有菲尼斯锂矿（Finniss Lithium）项目100%股份，8月9日表示，已与中国赣峰锂业公司签订了为期四年的锂辉石精矿承购协议。
双方协议明确，赣锋锂业公司会在未来四年的时间内，向澳大利亚的Core公司购买三十万千吨的锂辉石精矿，并且赣锋锂业公司还会以每股160人民币的价格向Core公司投资1.6亿元人民币。
以中澳目前的局面，这样的协议能否顺利推进要打一个大大的问号。
湖股份受追捧的根本原因，资源安全，主打钾和锂，虽然目前的锂创收可以忽略不计。
察尔汗盐矿富得流油，以前纯属运作不力、管理失灵，抱着金饭碗讨饭吃。
战略级项目重组盐湖股份必须服从命令听指挥
重组之前，盐湖股份巨亏。
原因是产业链玩大、玩崩了。
2015年，盐湖股份制定“走出钾、抓住镁、发展锂、整合碱、优化氯”的产业战略规划，涉足包括化工资源综合利用项目、金属镁一体化项目、PVC一体化项目等。
金属镁一体化项目在7年时间投入412亿元，是最初预算的两倍多，但2018年底核心装置金属镁日产能仅约100吨。
只有钾不行，要上产业链，但操盘能力不行，一会儿缺电一会儿缺技术，结果是全部都吃钾盐大哥的。
2018年，青海镁业、青海纳化、化工分公司分别亏损47.20亿元、12.24亿元、7.69亿元。
2019年剥离后集体资产减值损失和信用损失，亏损高达458.6亿元，盐湖披星戴月，成为ST公司，暂停上市。
不过，盐湖股份不是长油、不是乐视、不是暴风，这是一家具有战略地位的公司，足以跟京东方媲美。
看看债转股之后的大股东结构，贫困地区的地方国资委，央企、国有银行。
