现金流量比率是经营活动产生的现金净流量与流动负债的比率，其计算公式为：现金流量比率-经营活动现金净流量/流动负债
在上式中，“流动负债”可以是年末流动负债总额，也可以是全年平均流动负债数额。该指标表示公司偿还即将到期债务的能力,是衡量公司短期偿债能力的动态指标。其值越大,表明公司的短期偿债能力越好;反之,则表示公司短期偿债能力越差。
对于债权人来说，现金流量比率总是越高越好。现金流量比率越高,说明公司的短期偿债能力越强;现金流量比率越低,说明公司的短期偿债能力越弱。
如果现金比率达到或超过1, 即现金余额等于或大于流动负债总额,那就是说,公司即使不动用其他资产,如存货应收账款等,光靠手中的现金就足以偿还流动负债。但对于公司来说，现金比率并不是越高越好。
因为资产的流动性(即其变现能力)和其盈利能力成反比，流动性越差的盈利能力越强,而流动性越好的其盈利能力越差。在公司的所有资产中,现金是流动性最好的资产,同时也是盈利能力最低的资产。
保持过高的现金比率,就会使资产过多地保留在盈利能力最低的现金上,虽然提高了公司的偿债能力,但降低了公司的获利能力。因此,对于公司来讲,一般不应该保持过高的现金比率,只要能保持一定的偿债能力,不会发生债务危机即可。
