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证券市场有哪些参与者?分别有哪些特征和职能?

2019-09-26 19:50:09 来源: 入门 本篇文章有字,看完大约需要8分钟的时间

证券市场有哪些参与者?分别有哪些特征和职能?

时间:2019-09-26 19:50:09 来源: 入门

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证券市场的参与者由 、投资者、证券交易所、证券登记结算机构、证券公司、第三方存管银行、证券监管机构和证券中介机构组成,证券中介机构包括证券投资咨询机构、律师事务所和会计师事务所等,基金管理公司属于投资者的一类,因为有其特殊性,所以会单独介绍它。

1、

是指所发行的股票经过国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。炒股炒的就是 发行的股票上市公 司的质量决定了股票的价格。目前中国的 在境内上市交易的股票有A股和B股两类,A股是以人民币计价的股票,截止到2010年9月,约有1900多只A股; B股(人民币特种股票)是以外币计价的股票。A股是中国股市的主流。还有不少中国公司选择海外上市,比如,以搜索引擎为主营业务的百度就在美国上市。

证券市场有哪些参与者?分别有哪些特征和职能?

2、投资者

投资者是指持有 股票的自然人或者法人。投资者和 构成了证券市场最主要的两个部分, 发行股票,投资者购买股票。在中国,个人投资者也经常被称为“股民”。

3、证券交易所

证券交易所最基本的作用就是为 股票发行和交易提供一个交易平台,把投资者和 联系起来,投资者只能通过交易所买卖股票。中国内地目前有两家证券交易所,即上海证券交易所(简称上交所)和深圳证券交易所(简称深交所),所有的 股票都分别在这两家交易所交易。

这两家交易所都采用先进的计算机化、无纸化交易,对所有委托指令按价格优先、时间优先的原则自动撮合配对成交。股票的电子化带来的好处是交易安全迅捷,交易成本也比有纸化的低。投资者买卖的股票也是电子化的股票,可以通过计算机查询、打印自己库存的股票和交易情况。

4、证券公司

、证券交易所和中央证券登记结算机构都不与投资者直接打交道,所以证券中介机构的存在是必不可少的。证券公司负责把投资者的证券买卖委托指令传送到证券交易所,再把证券交易所的行情数据和成交情况传递给投资者。证券公司代理证券登记结算机构为投资者开立证券账户,证券公司还直接为投资者开立资金结算账户。中央证券登记结算机构仅为证券公司开立结算账户,结算账户专用于证券交易成交后的清算交收。也就是说,投资者买卖股票的时候基本上都是跟证券公司打交道。

5、第三方存管银行

中国内地的早期证券投资者是在证券公司开立资金账户,投资者的资金相当于暂存于证券公司,当时有少数证券公司违规大量挪用客户的资金,造成了一定的信用风险,为了杜绝这种现象发生,按照《中华人民共和国证券法》的有关规定,现在投资者的交易结算资金必须交由第三方存管,由商业银行作为独立第三方,为证券公司客户建立客户交易结算资金明细账,通过银证转账进行客户交易结算资金的划转,这就是第三方存管银行的由来。

6、证券监管机构

中国证券市场的监管机构是中国证券监督管理委员会,简称中国证监会。中国证监会在中国证券期货市场上有绝对的权威,负责组织拟定有关证券市场的法律、法规,可以对证券期货交易所、 、证券期货经营机构、证券投资基金管理公司、证券期货投资咨询机构和从事证券期货中介业务的其他机构进行监管, 发行股票、基金公司募集基金、证券公司开设经营网点、证券期货交易所设立新的交易品种等都须经中国证监会的审批。

中国证券业协会是依据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定设立的证券业自律性组织,属于非营利性社会团体法人,接受中国证监会和中国民政部的业务指导和监督管理。中国证券业协会不能完全算是证券监管机构,但是也能制定自律规则、执业标准和业务规范,对其会员及从业人员进行管理,所以它也具有一部分监管职能。

7、证券投资咨询机构

根据<证券、期货投资咨询管理暂行办法》第三条规定:从事证券、期货投资咨询业务,必须取得中国证监会的业务许可。也就是说,只有合法的证券投资咨询机构和绝大部分证券公司才能从事证券投资咨询业务。还有一类专门提供金融数据和信息的公司,如万德资讯和港澳资讯,它们只收集、整理资讯信息,不提供投资建议,他们的主要客户是证券公司、基金管理公司、保险公司、银行和投资公司等金融企业,他们的主要工作是数据的录入和整理、信息检索、数据提取与分析。

8、证券投资基金管理公司

证券投资基金管理公司(简称基金管理公司),是指经中国证监会批准设立的从事证券投资基金管理业务的企业法人。基金管理公司的主要业务是设立并管理证券投资基金,也就是前文所说的公募基金。由于基金管理公司的专业研究水平和汇集的资金实力,它们具有广泛的影响力,在中国证券市场上具有举足轻重的地位。

关键字:上海证券证监会 股票
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