股票证券投资要诀:2014年之前A股两次牛市的波动行为论述
A股市场在2014年之前,有两次比较经典的牛市炒作行情:一次是1996年初到1997年5月,深圳股市由924点涨到6100多点;另一次是2005年10月到2007年10月,上海股市由998点涨到6124点。由于这两次牛市的走势具有相似性,所以可以把它们合并进行研究,寻找形成牛市和波动的最基本的因素。
图示当时牛市波动的行为:
W区间是超级主力主动建仓区,是在超低位区,历时4~6个月,进行大面积收集低价筹码,并重点吃进超大盘和大盘优质低价的股票。这两次牛市的起点,都是处在超低位区,利空压顶、人气低迷之时。历史的低点位区,有参考作用。
牛1浪的拉升。在两次牛市中,牛1浪上涨的初、中期,都是“二八”式炒作,后期低价中小盘类股票补涨,波段上涨的时间长。
牛2浪的回跌。冲高后有部分股票高抛做差价,引发股市下跌,有部分中小盘股票借回跌接盘建仓,为后市的热点转换炒作行为做准备。大势下跌的时间短,有缩量值盘底止跌的现象。
牛3浪的拉升。两次牛市第3浪的拉升,都是“八二”式炒作拉升,大波段式上涨,成交量值放大,人气大旺。盘内有大幅度连涨的股票,更激发了人气追涨。
牛4浪的回跌。两次牛4浪的回跌,都有高位出利空,进行刻意打压的行为。1996年12月12日和2007年5月30日,出利空引发大暴跌,有的股票五天五个跌停板,两次牛4浪回跌的基本情况相似。暴跌中有些主线类股逆涨护盘,大跌后有缩量止跌现象,后转牛5浪的启动行情。
牛5浪拉升。盘内有超大盘或大盘类股领涨,进行“二八”式炒作,其他类股跟涨,有庄的股票大涨。主线类股一旦炒到位,因其涨幅大回跌力度也大,大势因此由牛市转为熊市,进入A区间波动。
A区间波动。牛市见顶即转入熊市,A区间波动是牛市转熊市的过渡区,具有熊市波动的特征。在A区间,场内多头和空头力量进行最后的对决。A区间波动结束,往往会有断崖式的大跌现象,盘内有较多的投资者明白牛市大势已去,夺路而逃,引发大跌。