随机指标(KDJ)最早起源于期货市场，由乔治.菜恩首创的，它通过当日或最近几日最高价、最低价及收盘价等价格波动的波幅反映价格趋势的强弱。
(1)计算公式:
一般情况下，周期定为9天，K值、D值均定为3天，表示为“随机指标(9, 3, 3)”。
以9日为周期的KD线为例:
9日RSV(未成熟随机值) =(9日的收盘价-9日内的最低价) +(9日内的最高价-9日内的最低价) x 100(计算出来的数值为当日的RSV)
K值=2/3x前1日K值+1/3x当日RSV
D值=2/3x前1日D值+1/3x当日的K值
若无前1日K值与D值，则可以分别用50代替。
J值=3x当日K值-2x当日D值
(2)应用法则:
KDJ指针是三条曲线，在应用时主要从五个方面进行考虑: KD的取值的绝对数字; KD曲线的形态; KD指标的交叉; KD指标的背离; J指标的取值大小。
第一，从KD的取值方面考虑。KD的取值范围都是0~100，将其划分为几个区域: 80以上为超买区, 20以下为超卖区，其余为徘徊区。根据这种划分，KD超过80就应该考虑卖出了,低于20就应该考虑买入了。应该说明的是，上述划分只是KD指标的初步分析判断，仅仅是信号,完全按这种方法进行操作很容易招致损失。
第二，从KD指针曲线的形态方面考虑。当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩顶(底)形态和多重顶(底)形态时,是采取行动的信号。注意，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。
第三，从KD指标的交叉方面考虑。K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里交叉的应用是很复杂的，还附带很多其他条件。以K从下向上与D交叉为例, K上穿D是金叉,为买入信号。但是出现了金叉是否应该买入，还要看别的条件。第一个条件是金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。第二个条件是与D相交的次数。有时在低位，K、D要来回交叉好几次。交叉的次数以二次为最少，越多越好。第三个条件是交叉点相对于KD线低点的位置，这就是常说的“右侧相交”原则。K是在D已经拾头向上时才同D相交，比D还在下降时与之相交要可靠得多。
第四，从KD指标的背离方面考虑。在KD处在高位或低位，如果出现与股价走向的背离，则是采取买卖行动的信号。第五，J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域,大于100为超买，小于0为超卖。
