MACD其实质是改良了的均线系统，经过多次平滑，淡化了单根K线的跳动，指示了当前趋势方向，其主要特点是稳健性。这种不过度灵敏的特征对短线而言有过于缓慢的特点，所以短线操作不在本讨论范围之内。但正是如此，MACD可以过滤掉市场上很多的无序噪音，使其在周期较大，K线数目较多的行情中，给出相对稳定的趋势指向。MACD对趋势明显的市场行情发出的信号可靠性较高，而对盘整市场发出的信号可靠性较低。
MACD指标图解
图解MACD的三个区域
MACD指标可以分为三个区域：0轴，0上区域，0下区域，一般情况下，中期的上升趋势指标表现为0上区域，中期下降趋势则表现为0下区域，可以用此指标印证趋势的运行状况。
图解MACD的技术参数图
金叉和死叉，DIF上穿DEA形成金叉，DIF下穿DEA形成死叉
MACD判断长期趋势
1、当月MACD自下向上穿越0轴并且在技术形态上形成量价齐升、意味着市场进入长期牛市。
2、当月MACD在高位形成死叉，意味着市场进入阶段性熊市。
3、当市场由牛市进入熊市，月MACD只有出现底背离并出现转向趋势时，长期趋势才可能转好。
图中显示了大盘2005年牛市以来至2008年11月份的MACD图，2008年以来的暴跌实际上在月MACD图中已经显现的淋漓尽致。在高位下跌以来第一次月反弹出现时，其相应的MACD指标的BAR红柱不但不放长，反而继续缩短，这种背离形态实际上已经标明了后面趋势难以乐观。
这里不妨举例说明一下，下图中沪市大盘2007年周MACD在高位两次出现死叉后的不同演变。第一次为5月30日大跌之后的反弹，但反弹没有带动MACD的DEA和DIF继续向上运行。反而形成高位死叉。同时BAR也从红柱变成绿柱，这种高位背离最终演变成股价的上涨，MACD再一次形成高位金叉，一轮新的行情就此开始。第二次为6124点后面的下跌行情，当大盘在4778点获得支撑展开反弹后，其周MACD的DEA和DIF运行方向与指数运行方向明显发生背离，最后沪市在大盘5522点结束反弹进入下跌周期。
利用MACD判断股票强弱：
在实战测试贴中，经常使用确认强势或弱势之类的词语。通常MACD最基本的研判标准是DIFF＞0，股价为强势；DIFF＜0，股价在弱势，不过实战中，以此两点做为买卖参考的话，效果不一定好，如图，我们可以看到利润有时并不大。
DIFF和DEA的关系可以说和K线与均线的关系类似，对于蓄势的股票而言，DIFF和DEA的位置关系会有特殊状态，如图，在股价整体为横盘的状态的前提下，MACD在0轴之上向0轴靠近，这就是一种强势蓄势状态。
还是刚才那副图，注意最后位置上的两个圆圈，一个是MACD在相对低位的金叉，这个0轴之上的金叉就是一个强势确认信号。主图对应的K线是在前期高点附近的星型K线，这也是许多以形态方式突破的个股常见的走势。
在强势确认后，股价出现一段时间的上涨，在蓝框中再次出现高位横盘，副图中，DEA指标线一直维持上行状态，只要没有出现死叉就不能确认强势结束。这里需要特别说明的是，强势结束不等于弱势开始，实战中，经常会碰到牛皮市，也就是股票结束了强势状态但又没有正式确认弱势状态。
在蓝框中，DIFF终究没有和DEA形成死叉，之后又上行一段时间，然后在蓝圏中出现死叉。此时股价的强势状态结束，实战操作时至少应该开始主动减仓以保住前期利润。
注意MACD在不同市场中的不同买卖条件
1、牛市MACD小波段买入条件：
⑴DIF上穿DEA金叉且站在零轴线上，最好是零上金叉
⑵5、10、20日价格平均线依次金叉形成价托
⑶量能由缩量转为稳步持续放大，量能均线金叉向上
2、牛市MACD小波段卖出条件：
⑴DIF下穿DEA形成死叉
⑵5、10、20日中的二线或者三线向下死叉形成价压
⑶量能不能持续放大，开始逐步缩小，量能均线死叉向下
3、熊市MACD小波段买入条件：
⑴DIF上穿DEA形成金叉，最好是二次或者金叉，且短周期内DIF、DEA与股价背离
⑵股价远离中长期均线(60日价格均线)，且5、10、20日价格均线依次金叉形成价托
⑶量能由缩量转为稳步持续放大，量能均线金叉向上
4、熊市MACD小波段卖出条件：
⑴DIF下穿DEA形成死叉
⑵受压于中长期均线，5、10、20日中的二线或者三线向下死叉形成价压
⑶量能不能持续放大，开始逐步缩小，量能均线死叉向下
最后，炒股要理性，更要有良好的心态，而不是盲目的听消息，追涨杀跌，总觉得别人的股票牛，更不要贪婪。成功，等于小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。
