从到期日内套利策略的实施过程来看，其中涉及很多因素可能影响套利交易的操作及收益状况，具体来说其中包括如下几方面：
1) ETF交易相关隐性成本
由于ETF本身交易过程中会出现升、贴水状况，对于买入ETF换成股票的到期日内套利交易者来说，买进贴水交易的ETF可以摊低套利成本，而ETF升水就不那么有利了。从ETF交易历史数据来看，其升、贴水状态都曾有过一定的表现，且贴水这种有利的局面并非少数。另外，到期日内套利策略还需要考虑ETF交易的最小赎回申购单位的影响，按照交易所规定，ETF交易的最小赎回申购单位为100万份，而实际套利过程中需要买入的ETF份额未必能够达到100万份。
2) 现货交易相关隐性成本
对于到期日内套利策略进行的现货交易主要考虑冲击成本和订单执行时间。现货交易的成交时间也是进行到期日内套利交易必须考虑的问题，因为实行该策略需要在当日内完成建仓和平仓，因此对于成交时间的要求更高，其中现货市场的成交速度更需格外关注。另外，需要提示的是，当股指期货相对股票现货升、贴水出现在期货结算价产生的时段即最后两个小时的交易时间内时，即使相对价差较大也不应考虑套利操作，因为可以认为此时无法将股票现货在完整的结算价产生时段均匀卖出或买进，很容易产生较大的偏差。
由于到期日内套利策略的特殊性，需要考虑的实际套利过程中各种可能的影响因素更多，主要包括显性交易成本、ETF交易冲击成本、ETF升贴水、ETF最小申购赎回单位、股票现货交易冲击成本、股票订单执行速度等。
