[凯恩斯看股市]白酒医美爆发，国产云端7nm芯片BI产品卡问世，突破封锁
今天是4月2日，白酒和医美板块重新走强。这几天芯片企业陆陆续续宣布规划，国内芯片代工龙头厂中芯国际要在4月1日起将全线涨价，中芯国际在这一年中实现了利润翻倍，同比增长超过141.5%。中芯国际的客户以国内客户为主，订单比较稳定，由于芯片紧缺，国内对芯片企业非常重视，尤其是中芯国际这种有实力的。虽然芯国际现在没有很顶尖的研发，只是实现了14nm的量产，更小制程的也正在突破，只是光刻机有美国制裁的影响。但国内对中芯国际的期待是很高的，对于一家芯片企业来说，利润的翻倍是一个大利好，半导体行业是重资产型的企业，研发投入很大，时间也很长，若是没有利润，想要支撑后续运转是有些难度的，目前中芯国际虽然最高制程还差的很远，但订单比较稳定，也是保障了其利润。
昨天国内半导体公司天数智芯公布推出高性能云端7nm芯片BI及产品卡，单芯每秒可进行147万亿次FP16计算。意义重大，因为这是国内第一款全自研、基于通用GPU架构的GPGPU云端高端训练芯片，在此之前，国内GPU领域90%以上的市场掌握在国际龙头公司——英伟达、AMD手中。
昨天台积电宣布，未来3年将投入1000亿美元（约合人民币6569亿元），增加芯片产能。此前也有台积电要去美国办厂，准备要在2024年投产6座工厂的消息。
英特尔将斥资200亿美元（约合人民币1300亿元），在美国亚利桑那州新建两家芯片工厂。同时，英特尔还宣布，向外部客户开放晶圆代工业务。纵观全球，只有英特尔等极少数企业能够独立完成芯片的设计、制造和封测所有工序。大部分芯片设计企业通过代工完成生产。
芯片短缺也倒逼我们自主研发，国产替代给芯片产业带来的机会。市场中做芯片、半导体企业很多，但真正有业绩、有高增长，有自己竞争力的企业不多；像半导体设备龙头北方华创业绩确实不是很好，目前市值在700亿，2020年前三季扣非后净利润1.7亿。去年很多芯片产业链企业全年业绩增速基本都在50%以上，多是基数小增长在快速增长，增长能力以及盈利能力不是很强，毛利率超过30%的企业不多。在芯片、半导体领域的企业需要时间来增长，而我们需要陪着企业成长，这类企业技术性强，前期长时间关注投入较多，这段时间需要具有自己的竞争力。
从新闻中大家也知道了，在芯片制造和封测环节的光刻胶行业也有紧张。国产光刻胶技术还在研究，也有了进步，南大光电承接的国家02重大专项将启动验收，其中就有芯片用光刻胶，用来制造28nm芯片。28nm芯片从设计到制造，再到封测都要实现国产化，这是接下来的目标。
除了技术领域的难关，原材料也是紧张，之前有南京海关人员说以前企业采购光刻胶采购一次都是100公斤-200公斤，如今每期只能10-20公斤。原材料也紧张也就导致供需关系有变化，不紧缺的时候，光刻胶厂商会找制造和封测厂，现在紧缺的时候，业主会去原材料厂商寻求合作。所以在原材料生产方面我们其实也有落后。
