和众汇富：周末两件事……
上周只有一个交易日，相信不少人意犹未尽，好在新的一周马上又开始了，又可以激情满满的投入到交（du）易(bo)中去了！这个周末，消息面比较平静，但还是有两个事情值得一聊。
一是关于电力板块的。周五晚上有媒体报道，高层会议强调，将市场交易电价上下浮动范围由分别不超过10%、15%，调整为原则上均不超过20%，并做好分类调节，对高耗能行业可由市场交易形成价格，不受上浮20%的限制。
啥意思？就是要涨电价了！电力作为民生商品，以前都是ZF统一定价，即使再缺电的地区价格上浮幅度不得超过15%。这次的改变是15%提到了20%，而且后面还加了一句：对高耗能行业可以不受上浮20%的限制。
这事怎么看？首先对电力板块肯定是特大利好，因为电价的上涨会直接提高净利润，特别是对于毛利率很低的火电，那简直是雪中送炭，兜里都没钱买煤了。那电价上涨会不会让电力股再涨一大波呢？猎豹哥觉得，可能性不大，估计也就再冲个两三天。为何这么悲观？原因很简单，提前反馈！
本轮电力股涨起来的逻辑，表面上看是缺电，实质上就是对提电价的预期，不知道各位还有没有印象，大概在2-3个月前有一个新闻，新闻报道的是某部门网站上有一条消息：说某一群众反映电价太低，要求涨价！猎豹哥活这么大，还没见到过主动要求涨价的，这种要求实在是太奇葩了（此处省略一万字）……当时我记得应该是在文章里写过，说我认为电价极有可能在短期内上调，当时还郑重的给大家说了一个票——长江电力。
所以，这轮电力股的上涨，本质上就是市场对电价提升的预期，但这种预期的利好是有限的，因为电这种东西跟其他东西不一样，不是你想多生产就能多生产的，他受到非常多条件的限制。
对电力股是利好，对高耗能行业就是利空了。本次特意提出高耗能行业用电原则上没有上限，那以后岂不是有可能10块钱一度电？这对一些传统制造业来说堪称重大打击。不过，这还是有点不现实，毕竟大家还是要过日子的，只能说标杆意义大于实际意义。个人认为，这种涨价只会让一些效率不高的中小企业加速淘汰，头部企业问题不大。
第二件事情，那就是昨天领导针对弯弯的讲话了，不知道各位看到讲话稿件没，用词特别严厉！这事不能过多解读，但字里行间我感觉到了一种坚决……理论上，这毫无意外是利好军工的，但最近军工板块却犹如拉稀般往下串，这逻辑有点没搞明白。
其实最近两年的市场，只有一根主线，那就是资金。有资金追捧的板块，没有逻辑都能涨出无数逻辑；没有资金关注的或者资金已经抛弃的板块，一万个上涨的逻辑都不顶用。这和以前有很大不同，以前是一些资金喜欢白酒、一些资金喜欢医药，还有人喜欢价值蓝筹，大家井水不犯河水，都在自己圈内拼命挖掘潜力股。
可现在，无论是手握三五万的散户还是三五百亿的基金经理，昨天还是医药股的粉丝，今天变成新能源的迷弟，明天又是电力股的铁杆，乱了乱了……以前是机构抱团，现在是资金抱团，这个变化各位一定要注意，选股尽量选择成交额在前三百名的品种，不容易当怨妇。
