阿峰览宏观
1、习*：要清醒认识国际国内各种不利因素的长期性、复杂性，妥善做好应对各种困难局面的准备。
2、国常会：部署进一步推动社会办医持续健康规范发展。确定深入推进市场化法治化债转股的措施。
3、习*：稀土是重要的战略资源，要加大科技创新工作力度。
4、戴姆勒CEO：戴姆勒与吉利探讨更多合作方案。
5、美联储布拉德：不排除今年晚些时候降息的可能性。
6、工商银行：工银理财有限责任公司获准开业，注册资本160亿元。
7、财政部发布集成电路设计和软件产业企业所得税政策的公告，今明两年对集成电路设计企业和软件企业免征企业所得税。
8、日前，湖南、青海、浙江等多地发布最新一批重大建设项目清单，总投资规模高达数万亿元。5月份以来，海南、江西、重庆等地还陆续集中开工一批重大项目。
9、我国抗艾滋病化学1类新药塞拉维诺(Thioraviroc)近日获得国家药品监督管理局审批通过，开展临床试验。
10、日前，紫光集团携手中国联通共同发布一款具有跨时代意义的新生代产品------5G超级SIM卡，可实现大容量存储和一键换机。
11、全国首个人工智能创新应用先导区启动，浦东将培育智能芯片等产业集群。
12、据报道，海南省旅游和文化广电体育厅已初步拟订了《海南省关于发展赛马运动的指导意见》，已报海南省政府审定。
13、22日召开的国务院常务会议，部署进一步推动社会办医持续健康规范发展，增加医疗服务供给、促进民生改善。
14、第一届长三角一体化发展高层论坛22日在安徽芜湖市召开，三省一市将共筑强劲活跃增长极。
15、国家发展改革委发布《关于加快推进农业水价综合改革的通知》，要求今年新增改革实施面积12亿亩以上。
16、第十届中国卫星导航年会22日在北京召开，一批具有自主知识产权的北斗最新成果得到全方位展示。
阿峰挖题材
环保趋严加速周期演变 原奶进入上行周期
据农业部定点监测，5月份第2周（采集日为5月8日）内蒙古、河北等10个奶牛主产省（区）生鲜乳平均价格3.53元/公斤，与前一周持平，同比上涨2.9%。
点评：2015年以来，生鲜乳价格持续处于低位，使得全行业盈利水平出现恶化，大中型牧场扩栏意愿减弱、小型牧场持续退出推动全国奶牛存栏持续下滑；2018年中央加大环保督查力度，诸多牧场因环保不达标而关停，多数据来源均验证奶牛存栏进一步下滑，生鲜乳产量小幅增长。2019年原奶继续供不应求，奶价上涨动力仍强，随着下游消费进入旺季，供需缺口将更为凸显，二季度原奶价有望出现较一季度更明显的上涨。2019年中央一号文件中再次提出了“实施奶业振兴行动，加强优质奶源基地建设，升级改造中小奶牛养殖场，实施婴幼儿配方奶粉提升行动”的要求，可见我国实现“奶业振兴”的决心未变。同时，国产奶业市场利好不断，2018年国产奶粉市场占有率飞速跃升，达到了49%。国产奶粉合格率不断提升，2018年达到99.8%。国产乳业十年卧薪尝胆，力量不断积蓄，2019年或成为国产乳业与洋乳业发展的分水岭。
相关个股：
科迪乳业（002770）保持良种奶牛繁育及带动奶牛现代化养殖规模国内领先地位；
西部牧业（300106）是新疆地区集奶牛集约化养殖、种畜繁育、优质生鲜乳供应于一体的畜牧业产业化龙头，持有六家奶牛养殖公司，4月环比增长1.29%。
科创中心建设加速 关注上海园区资产整合
日前，上海表示，将围绕科创中心建设重点做好五个方面的内容：一是要强化顶层设计和制度供给，形成集成电路、人工智能、生物医药“上海方案”；二是要全力推进张江国家科学中心建设，争取张江国家实验室早日获批；三是要完善“科创板”为引领的科技金融体系，推进科技成果转移转化；四是要加快提升张江科学城集中度和显示度，推动长三角区域科技创新协同发展；五是要优化完善上海科创中心建设体制机制保障。
点评：在此背景下，上海部分产业园区的整合预期值得关注。例如，日前，上海开始打造广慈-思南国家转化医学创新产业园区，以转化医学的理念，解决医学创新“最后一公里”难题。G60科创带沿线更是迎来相关产业园区的快速发展。
相关个股：
龙头股份（600630）拥有上海纺织集团旗下部分市区范围内的厂区，转型为科技创新类园区；
上海临港（600848）兼具科创中心建设和自贸区拓区双重利好等。
石墨烯单晶晶圆亮相 可规模化制备
5月21日，2019全国科技活动周暨北京科技周活动开幕。近300项人工智能、集成电路、航空航天、智能设备、前沿材料等领域科技创新成果、科普展项和互动体验产品等集中展示。其中，由北京石墨烯研究院（以下简称“BGI”）研发的4英寸石墨烯单晶晶圆获得了广泛关注。
点评：BGI采用常压化学气相沉积方法，可实现单批次25片4英寸石墨烯单晶晶圆的制备，在世界范围内领先实现了石墨烯单晶晶圆的可规模化制备。据北京石墨烯研究院副院长魏迪介绍，石墨烯单晶晶圆是未来高性能电子器件和光电子器件领域应用的基础材料，具有巨大的经济前景和战略意义。
相关个股：
宝泰隆（601011）持有北京石墨烯研究院有限公司15%股权；
彤程新材（603650）持有北京石墨烯研究院有限公司16%股权；
玉龙股份（601028）在银川与北京石墨烯研究院等合作建立了宁夏航汉石墨烯研究院，目标成为西北地区辐射全国的新能源技术研究中心。
旺季消费来临 制冷剂价格开始上扬
据悉，5月21日浙江巨化股份有限公司关于R22的报价为19000元/吨，与前日持平；较5月19日18500元/吨，上涨2.62%。上涨原因：一是原料萤石、氢氟酸在环保趋严下开工不稳导致的价格上涨带动整条产业链产品价格上涨；二是制冷剂每年的旺季从夏季来临前开始,一般3-6月份是空调生产的旺季,而5-7月份是维修市场的旺季；三是R22生产配额再次减少、第三代制冷剂发达国家开始削减生产和使用等利好因素。
点评：具体从上游来看，自内蒙古地区“银漫”事件后，萤石厂家复产计划一再推迟，开工率偏低，而安徽、江西等地因安全环保督查等影响停产企业较多，同时因缅甸内战，稀土出口业务暂停，我国进口自缅甸的萤石粉也受到也受到限制，市场供给持续紧缩，行业库存较低。终端制冷剂强势运行，企业开工高位，需求向好，价格上扬。加之，目前国家气候中心确认2019年为“厄尔尼诺年”,夏季高温概率大，制冷剂需求放量预期浓厚。多机构看好制冷剂新周期下龙头氟化工业绩的稳定性。
相关个股：
制冷剂产品龙头巨化股份（600160）
制冷剂材料供应商金石资源（603505）、滨化股份（601678）等。
“蒜你狠”再次来袭 关注果蔬龙头机会
今年水果现货价格节节走高，梨子价格较往年大概上涨了40%，苹果市场价较去年上涨50%以上，“水果自由”成了当下生活最流行词汇。现货市场如此，金融市场亦如此。
点评：进入5月以来，苹果期货、红枣期货均强势上涨，截止到5月21日，苹果主力合约期货价格突破9700元/吨，最高触及9755元的高位，月内涨幅超过19%，红枣主力合约期货价格再创历史新高，月内涨幅超过10%。而继水果价格大涨之后，大蒜价格也是稳步攀升。立夏已过，新季大蒜陆续上市，但冷库保存的干蒜价格仍在持续走高。今年新蒜的收购价同比高出三四倍。分析人士表示，2019年大蒜种植面积较2018年大幅减少、河南早熟蒜减产预期以及库蒜优质货源较少，引发商家惜售，推高了近期大蒜价格。
相关个股：
果蔬龙头如宏辉果蔬（603336）、朗源股份（300175）等。
七月前或入役 首艘国产航母静待划线涂舷号
近日，从官方媒体最新披露的消息来看，中国首艘国产航母的甲板已经完成涂装，新的标志线也已经完工。
点评：业内预计，第1艘国产航母已经整装待发，预计在7月能够交付海军，海军迎来第2艘航空母舰，标志着海军作战能力又向前迈进一大步。另有消息，第2艘国产航母已动工。可以预见，海军将会拥有越来越多的航母，更好维护国家安全和海洋权益。布局上，航母入列预期再起，概念股有望重获关注。
相关个股：
中船重工集团是我国唯一具备自主设计与建造国产航母的企业集团，拥有众多研发建造实力雄厚的子企业。集团旗下中国重工（601989）、中国应急（300527）等均参与航母建设。
中航光电（002179）为天宫系列空间实验室、国产某新型驱逐舰、大型运输机运-20、国产航母提供各项产品与服务；
海兰信（300065）作为中国海军的装备供应商，产品已应用到包括中国首艘航母“辽宁舰”在内的各类舰船上。
首款北斗三号基带芯片发布 产业化应用有望加速
日前，北京合众思壮科技股份有限公司正式发布了针对北斗三号系统研发的天琴二代基带芯片，以及基于天琴二代基带芯片和。天琴二代是全球首款全面支持北斗三号的高精度基带芯片，是北斗三号导航系统产业化应用的关键设备。天琴二代是完全拥有自主知识产权的芯片产品，是北斗导航系统应用的关键一环。
点评：北斗系统已广泛应用于交通、海事、电力、民政、气象、渔业等十几个行业，在智能网联汽车、民航、海洋观测等新兴市场也得到应用。随着北斗系统推进快速组网，以及像合众思壮等配套设备企业的技术突破，北斗系统将实现对传统行业的全面改造并催生新兴行业，为中国经济的高质量增长注入创新动力。
相关个股：
华力创通（300045）、振芯科技（300101）等北斗产业链个股。
美国科技禁令或继续升级芯片国产化迫在眉睫
据彭博社22日消息称，美国政府正考虑将5家中国监控设备企业列入与华为类似的“黑名单”，禁止他们获得美国零件与软件。
点评：业内人士表示，这一旦落地，意味着华为禁令后，美国对中国科技打压政策进一步升级。芯片是我国很关键的卡脖子领域，美国禁令的核心就是芯片，凸显芯片全产业链自主可供的重要性。日前财政部发布，对获利集成电路设计和软件企业前两年免征企业所得税，也表明政府对于相关产业的重视。国内芯片产业链迎来重大机遇。
相关个股：
晶盛机电（300316）是国内少数具备12英寸半导体硅片拉制能力的单晶炉供应商之一。
上海新阳（300236）投资的上海新昇是国内十分稀缺的300mm(12英寸)大硅片生产商。
鼎龙股份（300054）CMP抛光垫已实现从应用于成熟制程到先进制程领域。
国务院部署推动社会办医民营医院受关注
国务院总理李22日主持召开国务院常务会议，部署进一步推动社会办医持续健康规范发展，增加医疗服务供给、促进民生改善。会议确定，一是拓展社会办医空间。政府对社会办医区域总量和空间布局不作规划限制。二是加大政策支持。对社会办医在基本医保定点、跨省异地就医直接结算上与公立医院一视同仁。三是支持社会办医与公办医疗机构合作发展“互联网+医疗健康”。四是完善医疗监管，建立举报投诉和受理机制。
点评：业内表示，我国医疗消费市场是个快速扩张具有巨大潜力的市场，随着新医改的深化和市场医疗服务资源配置机制的逐步建立，民营医院市场份额还将继续提升，保持快速增长。目前民营医院占据半壁江山，但是，民营医院诊疗人次数依然很低。随着政策不断完善，民营医院潜在增长空间巨大，相关公司有望受益。
相关个股：
国际医学（000516）转型为纯医疗服务公司，新建的三大医院将于年内开业。
宜华健康（000150）专注于医疗机构运营及服务和养老社区运营及服务为主的两大业务核心。
福瑞股份（300049）积极筹划建设肝病医院以实现产业链整合，已在内蒙建设了一家综合性医院。
2019数博会即将召开相关参展公司望受关注
据报道，2019中国国际大数据产业博览会（2019数博会）将于5月26日至5月29日在贵阳举行。据悉，2019数博会参会嘉宾、企业数量、层级、范围创历届新高，包括阿里巴巴、腾讯、紫光、华为、360等知名企业在内的448家企业确认参展，将展示大数据研究和实践领域最新科技和应用。
点评：作为全球首个大数据主题博览会，凭借国际化、专业化、市场化领先优势，数博会成为全球大数据发展的风向标和业界最具国际性和权威性的成果交流平台。随着行业顶级盛会的召开，相关公司望受关注。
相关个股：
东方国信（300166）是国内大数据领先企业，将携工业互联网平台Cloudiip、城市智能运营中心等成果亮相2019数博会。
汇纳科技（300609）实体商业大数据产品及服务平台“汇客云”商场已接近1000家，公司参展2019数博会。
中新赛克（002912）旗下新OceanMind大数据平台，以及基于平台基础所构建的丰富解决方案与应用将亮相本届数博会。
国家未来网络试验设施开通运行支撑网络强国战略
5月22日，以“网络全球-决胜未来”为主题的第三届未来网络发展大会开幕。同日，我国信息通信领域唯一一项国家重大科技基础设施------“未来网络试验设施（CENI）”项目正式开通部分城市运行，包括北京、南京、广州、深圳、杭州、合肥、武汉、成都、西安、郑州、太原、南昌在内的首批12个节点。与此同时，我国自主研发的全球首个大网级网络操作系统CNOS（China Network Operating System）正式发布。
点评：这是全球首个基于全新架构构建的大规模、多尺度、跨学科试验环境，它的使命是解决互联网如何适应实体经济发展的需要，使互联网从一个尽力而为的状态变革成一个可确保任意需求任意质量标准服务的网络，可满足国家下一代互联网、网络空间安全、天地一体化网络等重大试验验证需求，获得超前产业5-10年的创新成果，支撑国家网络强国战略。
相关个股：
久其软件（002279）参股的中交信通网络科技有限公司和紫光股份（000938）控股子公司新华三集团参与了未来网络试验设施项目的建设。
北斗全球导航明年建成 国产芯片等关键技术全面突破
5月22日，第十届中国卫星导航年会在北京顺义召开，中国卫星导航系统管理办公室主任冉承介绍，今年我国将再发射6至8颗北斗三号卫星，明年计划发射2至4颗，至2020年底全面完成北斗三号系统建设。
点评：据统计，2018年国内卫星导航产业产值已超过3000亿元。预计至明年，我国卫星导航产业的规模将超过4000亿元，北斗将拉动超过3000亿元规模的市场份额。
相关个股：
天银机电（300342）、四维图新（002405）、中海达（300177）等。
推动中部地区崛起工作座谈会召开、共提出八点意见
推动中部地区崛起工作座谈会21日召开。会议强调，推动中部地区崛起是党中央作出的重要决策。做好中部地区崛起工作，对实现全面建成小康社会奋斗目标、开启我国社会主义现代化建设新征程具有十分重要的意义。
点评：当前，中部地区崛起势头正劲，中部地区发展大有可为。要紧扣高质量发展要求，乘势而上，扎实工作，推动中部地区崛起再上新台阶。中部地区崛起计划的推动，将给基础建设、先进制造业等相关产业带来更大发展空间。
相关个股：
万年青（000789）为江西水泥龙头；
中原高速（600020) 主营河南高速公路业务。
腾讯将发力在线教育业务、行业空间有望不断打开
5月22日，2019腾讯全球数字生态大会上，腾讯教育正式发布其整体战略，并展示腾讯教育完整业务版图。腾讯教育同时宣布，将搭建智慧教育技术中台，并推出腾讯首个AI行业实验室——智能教育联合实验室。
点评：机构认为，目前教育行业的在线渗透率仍低，在政策驱动教育信息化发展的大背景下，行业空间将会不断打开。
相关个股：
三爱富（600636）收购的奥威亚是教育智慧录播系统整体应用解决方案的专业提供商；
佳发教育（300559）产品包括智慧招考产品系列、云巅智慧教育产品系列。
阿峰看研报
沃特股份：公司坐拥5G热门零部件PCB上游，明后年业绩增速均翻番以上的国产替代概念股。
高股息：内外防线持续扰动下，优化机构、对冲不确定性成为上选策略。长江策略团队经过统计，历史经验表明，弱市环境下，高股息策略具有较强的防御属性，当前股息溢价率处于历史高位，长期配置价值优势明显。
煤炭：近两个交易日来，焦炭期货大涨将近7%。数据显示经济向好趋势明显，上半年环保、安全形势较为严峻，供给难有增量，但需求持续向好，焦煤价格有望攀升。煤炭作为前期滞涨的板块预计将迎来估值修复的行情。相关公司：山西焦化、山煤国际、陕西煤业。
阿峰点个股
扬杰科技积极推进多个产品线的进口替代
扬杰科技（300373）互动平台表示， 2018年，公司取得了与华为、台达、海康威视、LG、海尔、DELL、OPPO等知名终端客户的首次合作或新品拓展机会，积极推进多个产品线的进口替代。公司已成功研发1350V 15A、20A两款IGBT芯片，产品性能指标达国内先进水平，接近国际一线品牌英飞凌的同类产品，主要应用于电磁炉等小家电领域。公司后续将持续丰富25A、40A等系列产品。此外，无锡中环扬杰半导体有限公司的封装基地已于2018年下半年开工建设，预计2019年下半年可以投产。
新纶科技：铝塑膜龙头受益于软包电池的爆发
据电池中国报道，随着新能源乘用车逐渐成为新能源汽车市场增长的主力军，软包电池装机量的增长也驶入了“快车道”。动力电池应用分会数据显示，今年1-4月，我国软包电池在新能源汽车上的装机量达到1580.87MWh，同比增长了106.09%。软包电池装机量中，新能源乘用车占比近9成。电池中国网预计，今年全年软包电池装机量翻番基本没有悬念。软包电池的快速爆发，将带动软包电池关键材料铝塑膜需求的快速释放。新纶科技（002341）是国内高端铝塑膜绝对龙头，目前已成为包括孚能科技、捷威动力、微宏动力、卡耐新能源、中信盟固利、桑顿新能源等知名软包动力电池的独家或主要铝塑膜供应商。2018 年度，新纶科技在国内动力铝塑膜市场占有率已超过70%。
