周一市场高开高走,上证指数涨0.86%,终止5连阴。北向资金净流入78.97亿元,创4月以来新高。虽然6月以来市场持续走低,但北向资金却一改上月连续减仓的操作,已连续5日净买入,累计净买入164.26亿元。据choice数据统计,6月前5个交易日日均净买入额32.85亿元,仅次于2月份的40.26亿元为年内次高。一向被称为“聪明”资金的外资又要回来了？
事实上,6月以来的北向资金流向并不是突然反转,而是早有预兆。数据显示,5月份北向资金共参与了18个交易日,我们将其分成三段来看,前6个交易日累计净卖出274.02亿元,中间6个交易日净卖出237.27亿元,而到了最后6个交易日,北向资金仅净卖出25.45亿元。尤其是5月份的最后两个交易日,北向资金净卖出额均在8亿元以下,可以看出本轮的做空动能已消耗殆尽。
数据显示,6月首周,639只个股获北向资金增持,35只获增持逾1000万股。值得注意的是,35只获北向资金大量增持的个股中,包含了15只银行股,增持数量前11位更是均为银行股。其中,农业银行、光大银行分别获增持7，661.59万股、6，584.17万股；民生银行、兴业银行分获增持4，356.26万股、4，134.72万股；建设银行、交通银行等5只银行股也均获逾3000万股增持。
从增持比例来看,5月末被北向资金持有超过1000万股的个股中,截至6月6日,有32只个股获增仓比例超两成。其中,紫鑫药业北向资金持股数量由1，385.20万股增至2，698.32万股,增幅高达94.80%；沙钢股份、成都银行北向资金持股分别增长857.57万股、848.01万股,增幅分别达75.58%、56.85%；亿利洁能、康恩贝、鹏博士北向资金持股数量增长也均超过40%。
分行业来看,医药生物、有色金属行业获北向资金大比例增持的个股较多,均有4只在列；银行、房地产、化工行业均有3只。计算机、传媒、农林牧渔等行业并未有个股上榜。
业内人士表示,尽管近两个月来,北向资金流出迹象明显,但随着MSCI和富时罗素两大指数公司相继将A股纳入指数,带来的长期资金仍不容小觑。中长期看,受益于我国资本市场的进一步改革和开放,外资长期保持净流入的趋势未变,外资在A股市场的定价权有望进一步提升。
华创证券认为,结合“入摩”扩容以及“入富”,6-7月被动增量外资达1440亿元。2019-2020年,“入摩”、“入富”带来的外资增量约4500亿元,而目前外资进场或仅1/3,随着纳入比例的扩容,增量外资在A股仍大有可为。目前跟踪全球指数和全球新兴市场指数的被动基金中,60%以MSCI指数为基准,40%以富时指数为基准。A股“入摩”、“入富”除了将带来潜在增量的海外资金以外,也是A股国际化进程中的重要一步,有利于改善国内股票市场投资者结构；外资的配置偏好及以稳定理性的投资风格将优化A股市场。2019年三季度面临千亿级别增量,外资短期时点提振市场情绪,或是下一阶段反弹的核心驱动因素。
（文章来源：中国证券报）
