我们来看定价模型的几何布朗运动:
1.无套利。
2.交易无摩擦,无交易成本。
3.交易头寸,无论是短头寸、长头寸,都可以存在。没有任何规模和时间限制,没有流动性限制。
香草期权的损益(欧式看涨期权或看跌期权)是:
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2.交易无摩擦,无交易成本。
3.交易头寸,无论是短头寸、长头寸,都可以存在。没有任何规模和时间限制,没有流动性限制。
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