在多重利好刺激下,2日全球市场“涨声”一片。其中,A股沪指大涨2.7%,创业板指数大涨近5%,沪深两市成交量显着放大。北上资金2日净流入173.85亿元,其中深股通资金净流入63.72亿元,双双创出历史单日纪录。
分析人士表示,与此前“入摩”后被动配置资金不同,本周主动买入的外资显着增加,显示了对A股市场长期配置价值的认可。目前从估值、投资者情绪、市场特征等多个维度看,A股市场基本具备了底部区域的特征。11月A股迎来关键的切换月,中小创未来三年市场的底部很可能出现。这种切换不仅是市场转折,也是市场风格的转折。
2日A股市场两市大幅高开,喜迎普涨行情。截至收盘,上证指数大涨2.70%,报收2676.48点；深证成指上涨3.96%,报收7867.54点；创业板指数上涨4.82%,报收1348.28点。与指数上涨同步的是成交量的显着攀升,2日沪市成交额达到2079亿元,深市成交额达到2434亿元。
港股早盘也高开高走,午后恒指涨幅一度达到4%。截至收盘,恒指涨4.21%,创下近七年来最大单日涨幅。值得一提的是,腾讯控股大涨逾8%,创2015年8月来最大单日涨幅。
隔夜的美股三大股指,道琼斯工业指数、纳斯达克指数、道琼斯指数均上涨超过1%。而在隔夜收涨的基础上,欧股2日开盘继续上涨。截至北京时间19:00,法国CAC40指数和德国DAX指数涨幅均在1.5%左右,英国富时100指数涨幅为0.74%。亚太市场其他主要指数方面,日经225指数2日收盘上涨2.56%,韩国首尔综合指数收盘上涨3.53%。全球市场可谓是“涨声”一片。
1日在岸人民币一日连收六道关口,离岸人民币1日累计收复七道关口。在2日A股反弹同时,人民币汇率也再度大幅反弹,连续两日强势拉升。
2日午后,更多反映国际投资者预期的离岸人民币对美元汇率冲破6.90大关,最高升值至6.8486,相比11月1日早盘创下的6.9803,短短两个交易日不到时间,离岸人民币对美元汇率升值了1300多点。
在岸市场同样不甘示弱。在人民币对美元中间价升值299点的背景下,11月2日人民币对美元即期汇率盘中紧跟离岸市场收复6.90关口,最高升值到6.8691,相较10月31日盘中最低的6.9780,升值了超过1000个基点。
值得注意的是,北上资金2日净流入173.85亿元。其中沪股通资金净流入110.13亿元,深股通资金净流入63.72亿元。北上资金净流入额创造历史单日净流入新高,深股通资金净流入金额不但创历史新高,而且是之前纪录的两倍。
本周以来,北上资金持续净流入。除本周一市场下跌时的逆市加仓27.88亿元外,接下来几个交易日市场反弹也在持续净流入,加上2日净流入的173.85亿元,本周以来北上资金累计净流入346.34亿元,其中沪股通资金本周净流入245.75亿元,深股通资金本周净流入100.58亿元,周净流入金额均创历史新高。
之前的纪录是A股“入摩”后的第一周,即6月10日那周,北上资金净流入169.14亿元。本周净流入的346.34亿元是那周的两倍多。
分析人士表示,与此前“入摩”后被动配置资金不同,本周主动买入的外资显着增加,显示了对A股市场长期配置价值的认可。
从本周沪股通和深股通的十大活跃成交股统计来看,本周五个交易日,北上资金在贵州茅台、中国平安、招商银行、五粮液、格力电器、美的集团等金融股和消费白马股中成交活跃并有明显加仓。
Choice数据显示,本周两市共有30只个股跻身沪股通、深股通十大活跃股榜单,其中沪市的中国平安、贵州茅台、招商银行、恒瑞医药、海螺水泥、中信证券、伊利股份均连续五个交易日上榜十大活跃股；深市的美的集团、格力电器、海康威视、洋河股份、万科A、五粮液、平安银行、分众传媒也均连续五个交易日上榜。
具体来看,北上资金本周对贵州茅台、中国平安分别加仓38.04亿元和36.62亿元,对招商银行也加仓了21.55亿元。深市方面,北上资金对五粮液、格力电器、美的集团、洋河股份加仓金额超过10亿元,并对创业板的温氏股份加仓了1.36亿元。本周一,贵州茅台跌停引发了白酒股的调整,其后几个交易日白酒股连续反弹,从北上资金大幅加仓白酒股也可以看出对白酒股等消费白马的偏爱。
同时,北上资金加仓金额居前的中国平安、贵州茅台、五粮液、洋河股份等,本周后几个交易日反弹明显。
招商证券策略分析师张夏表示,外资已成为A股市场主要增量资金之一,且外资进一步集中持有优质龙头,将对个股流动性和估值定价权产生较大影响。建议关注低估值、业绩优、高股息的股票以及外资持股比例较高的股票,尤其是各行业龙头。
本周以来,市场反弹明显,上证指数累计上涨2.99%,深证指数累计上涨4.83%,创业板指数累计上涨6.74%。对于后期市场的走势,机构是如何看待的呢？
招商证券策略团队表示,进入11月,A股迎来关键的切换月,中小创未来三年市场的底部很可能在11月份出现。这种切换不仅是市场转折,也是市场风格的转折。在经历11月份最后的整理和调整后,A股很可能重新回到小盘风格占优,关注TMT、次新。除此之外,地产和基建也可关注。
长城证券表示,短期市场面临政策回暖与外部流动性压力的博弈,但市场走势更多由内部因素主导,深化内部改革开放、完善金融监管治理或是股市回暖的关键。当前市场风险偏好修复仍值得期待。行业配置方面,强势股补跌之后,部分优质消费白马仍具中长期配置价值,但短期机构调仓之际,建议更多从政策受益、超跌反弹及抗周期角度挖掘投资机会。
安信证券表示,目前从估值、投资者情绪、市场特征等多个维度看,A股市场基本具备了底部区域的特征。通过对三轮市场底部区域的复盘,当前市场与2012年有诸多相似之处。市场经过长期调整,前期利空逐步得到消化,整体估值与盈利已经趋于匹配,但风险偏好仍然处于低位。虽然指数仍在不断夯实底部,但是部分景气向上,确定性较强的行业逐步呈现向上趋势,伴随风险偏好的逐步修复,部分低估值行业也有望走出一波估值修复行情。
华创证券表示,在年内难得的反弹窗口期,建议围绕以下三个层次勾勒配置主线：第一,博弈“量价齐跌”阶段大金融板块和地产龙头板块行情的持续性；第二,在周期和利润的下行期的具有防御属性的子行业；第三,受益股权质押流动性解困和回购新政行情扩散下的优质成长股。
（文章来源：中国证券报）
