“不要过度交易”
曾经有一位交易者领袖和我争论过关于我一天中过多的交易笔数，他认为我是错的。他对我说到，我们只需耍每天操作一支最杰出的股票就能让我们保持不错的收益率。我想我一定是把有预知能力的水晶球丢在俄罗斯了，因为我认为在一个建立在可能性基础上的市场里，我不可能总是找到那支最好的股票进行交易。
许多人也认为应该只挑选最好的交易，不要试图抓住每个机会，或者说，尽可能追逐获利潜力最大的少数几笔交易。这种说法不适用于每位交易者或每种易风格。就我个人来说，交易系统让我掌握高概率胜算，所以交易笔数应该越多越好:只要交易系统识别出的机会，就不能放过。机率理论的多致法则告诉我们应该如此，这在赌场里也适用。赌徒们也尽量多地“交易”因为这样赢面更大，你下的注越多，收益也越高。所以“不要过度交易”的说法，显然只适用于一部分交易风格。如果交易系统的胜算不高，经常发生小损失而偶然出现大获利，那么就不应该过度交易，因为这样会拖累整体获利。
可是，如果交易风格的胜算很高，虽然经常获利，但每笔交易获利都很有限，而止损甚至更小(就短期投机来说），那么每天进行的交易笔数不够多的话，就失去意义了。这种情况下，交易笔数越多，获利就越大，而且越稳定。所以，不要任意设定某固定数据，我倒觉得应该重新界定过度交易的意义。对于我来说，过度交易是指交易者接受不符合交易系统架构的机会。如果交易系统当天只出现3个符合条件的架构，那么第4笔就属于过度交易。反之，如果当天出现30个有效架构，那么即使是30笔交易也不能被称为过度交易。
