KDJ指标又叫随机指标，是非常实用的技术分析指标之一，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。KDJ可以用来辅助判断股票短线的操作时机，关键在于如何熟练掌握这一技巧！
KDJ定义
首先我们要知道，KDJ是一个超买超卖指标，他的重要价值在于对股价高位低位的研判。
一般而言，当K、D、J三值在50附近时，表示多空双方力量均衡；当K、D、J三值都大于50时，表示多方力量占优；当K、D、J三值都小于50时，表示空方力量占优。
那么何谓“超买”呢？通俗的讲就是市场里买的太多，很难有更多的人继续买入，那么股价就面临回调的压力；反之，“超卖”就是卖的人太多，已经卖无可卖，那么股价就有可能会走出弹升行情。
KDJ指标特征
KDJ指标优点是：指标非常敏感，适合短线操作，在常态情况下，具有比较高的准确度。
KDJ指标缺点是：指标过于敏感，常过早的发出交易信号，在极强的市场上和极弱的市场上会出现指标钝化，使投资者无所适从，买入和卖出过早，造成操作失误。
KDJ指标会释放出不同的信号，我们具体来看一看
KDJ买卖信号
1、K线由下向上穿过D线，为金叉，通常为调入信号。
市场案例：
当K线和D线在30以下金叉，出现一个短期调入的参考信号。如果K值处于50以下，由下往上接连2次上穿D值，形成右底比左底高的“w底”形态时，后市股价有较大可能上涨。
2、K线由上向下穿过D线为死叉，通常为调出信号。
市场案例：
当K线和D线在70以上死叉，短期出现调出的参考信号。K、D、J在70上方出现死叉，股价见顶，出现调出信号。如果K值处于50以上，由上往下接连2次下穿D值，形成右头比左头低的“M头”形态时，后市股价有可能会有一定程度的跌幅。
3、持股待涨信号
市场案例：
当KDJ曲线中的三条曲线同时向上运行,表明股价是处于上升行情之中,这也是KDJ发出的持股待涨信号。当KDJ指标中的K线和J线不向下跌破D线,并且D线的运行方向始终朝上,则投资者保持关注，可考虑持股。
4、观望信号
市场案例：
当KDJ曲线向下突破50以后,如果KDJ曲线一直运行在50以下区域,则意味着股价处于弱势下跌行情之中,这是KDJ指标发出的持币待涨信号。KDJ形成死叉以后平缓下行，股价受到压制。如果股价也同时被中短期均线压制下行,这种持币观望信号更加明显。此时,投资者可根据具体情况考虑持币观望。
KDJ买卖规律
1、KDJ指标同时日、周、月线低位（20左右）金叉，低位启动，可以考虑调出，市场走势强势的初期用。
2、若日线在低位金叉但周、月线J值在80以上为中级调整，不适宜操作；
3、若日线金叉，周线金叉。月线死叉，只做反弹；
4、日线金叉，周线死叉，月线金叉，表明主升浪要来临；
5、日、周、月线同时在80-100以上运行，表明头部即将来临。
KDJ曲线背离
何谓 KDJ曲线的背离？它是指当KDJ指标的曲线图的走势方向正好和K线图的走势方向正好相反。具体可以分为两种情况，第一是“顶背离”若价格不断创新高但KDJ指标的值不创新高，即为顶背离；第二种为“底背离”，若股票价格不断创新低，但KDJ指标的值却不再创新低，即为底背离。
【顶背离】
当股价K线图上的股价走势一峰比一峰高，股价在一直向上涨，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在高位一峰比一峰低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价将高位反转的信号，表明股价中短期内有下跌可能，是调出的信号。
市场案例：
该股今年6、7月份的股价不断上行，但KDJ指标的走势是在高位一峰比一峰低，这便是一个KDJ顶背离的案例。
【底背离】
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰低，股价在向下跌，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在低位一底比一底高，这叫低背离现象。底背离现象一般是股价将低位反转的信号，表明股价中短期内即将上涨，是调入的信号。
市场案例：
上图该股股价震荡下行，而KDJ已经低位上行，出现典型的底背离现象，后市股价开始反弹。
我们在股市中运用KDJ背离时应注意两点：
其一、KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去和之前的相比较。
其二、与其他技术指标的背离现象研判一样，KDJ的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。
具体来说，当股价在高位，KDJ在80以上出现顶背离时，可以认为股价即将反转向下；而股价在低位，KDJ也在低位（50以下）出现底背离时，一般要反复出现几次底背离才能确认，此种情况适合以战略建仓或短期投资为主。
注意事项
1、K与D值永远介于0到100之间。D大于80时，行情呈现超买现象。D小于20时，行情呈现超卖现象。
2、上涨趋势中，K值大于D值，K线向上突破D线时，为调入信号。下跌趋势中，K小于D，K线向下跌破D线时，为调出信号。
3、KD指标不仅能反映出市场的超买超卖程度，还能通过交叉突破发出买卖信号。
4、KD指标不适于波动小、交易不活跃的行情，但是KD指标对大盘和热门大盘行情有一定的参考价值。
5、当随机指标与价格出现背离时，一般为转势的信号。
6、K值和D值上升或者下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓是短期转势的预警信号。
