重点部分：F10之“百家争鸣”
一、基础认识
资本市场操盘准备过程中,除了技术面研究外,不能忽视的是基本面研究。基本面的环节有很多,其中“百家争鸣”是一个可以快速找到基本面爆发题材的好地方。
要学会从“百家争鸣”中结合市场未来找到真正有价值的信息,这是一种很实用的实战能力。水平越高,把握好机会的能力也就越强。这也是作为一个操盘手提升对基本面敏锐反应的锻炼场所。
“百家争鸣”里的信息在不同的阶段要懂得辩证地看。这里的信息都是公开信息,也都是免费信息,背后或多或少都带有其机构的利益思维在里面,切不可盲目按其结论进行操作。要找到其重要的信息,然后综合市场作出自己的判断。在市场疯狂的时候,重复提及一些已经兑现或未兑现的基本面题材,你都要多一分冷静,切不可贸然依照其分析而加入做多的战场,这是兵家大忌。
在市场较为低迷的时候,那些提及的各种基本面题材,结合市场未来有可能发生的动态,才具有相当的价值,此时,这些信息是可以为我所用的。平时要懂得搜集个股基本面的要点信息。这些要点就等于是它们的题材,在特定的市场环境下,是有可能被市场充分挖掘并进行炒作的。要明白,一只个股突然爆发,往往都是基本面状况（题材）受到市场热捧造成的,此时如果能找到一些相关联的题材个股,短期不就具有了很大的跟进价值吗？
二、操盘论道
1.理解“大局观“
操盘一定要先有“大局观”,明白此时是否处于值得研究的区域。如图89,大的暴跌之后,在弱势反弹后出现了相当时间的横盘震荡格局,这其实已经告诉我们,该品种的周期波动形势已经发生微妙变化,至少从持续恐怖下跌转变为横盘抵御下跌的阶段。
图89
不管如何,此时的波动区域至少也是个相对低点,这里也具备运作一波行情的盘面基础,只是要看大的市场环境配合与否。要学会从“F10”中找到需要的题材。既然是相对低点波动区域,而且也具备运作一波行情的基础,那么,从“F10”里找到未来有可能值得期待的爆发题材,不就是一件非常自然也不难的事情吗？透过其他机构的眼睛来看其未来确实存在的题材,一旦曝光、一旦市场波动达到可以炒作的时候,它至少是具备很好的群众基础,更容易获得比较好的阶段性涨幅。
2.感受大环境
操盘要确定与大环境的关系。2008年11月7日到2009年3月26日那时的大环境正是市场演绎反弹行情的时候,尤其是踏入2009年后大盘那种跌不下去震荡盘升的状态,更是可以确定：一波具有相当力度的反弹行情正在演绎中。如图90圈起来的区域,一对比,就可以充分感觉到,在大环境开始转暖背景下,其总体走得不激进,更多的是一种稳健。如果这背后潜藏一些未来具有爆发的价值,那此时的稳健波动不就是最好的潜伏区域吗？
图90 图91
图92图93图94
图95
3.如何理解题材
（1）学会从各种题材中找到价值。
上述截图（图91~图95）就是从“F10”里获取的,题材已经标出,那就是“招商证券的股权”与“创投”这两点。为何选择这两者,此时要结合当时的市场状况,那就是市场已经很久没有IPO了,而月创业板要在2009年推出。随着反弹的不断深入,有一件事情,或者说两件事情是必然会发生的,那就是IPO的重启与创业板的推出。
这两个必然事件都是发行新股,而上述两大题材正好是迎合了这样的一种思路,都会给该 带来积极意义,尤其是“招商证券的股权”可能会更具震撼色彩,毕竞“创投”的投入资金并不算多。
不管如何,这两大题材,在市场未来不断演绎的过程中,势必是会被充分挖掘的。只要大环境没有急剧改变,这只潜伏在相对低位的个股随着时间的推移,最终获胜的概率极大。
（2）清晰认识交易价值。
题材终归是题材,并不意味着经营上的极大改进,因此,你一开始就要有清晰的认识,那就是这纯粹就是冲着“交易的价值”而来的,并非真正意义上“本身的价值”。“本身的价值”最终还是要落实到其主营业务带来的实际收益。
因此,有一点要切记,运作潜伏的本质是做反弹,冲着大环境阶段性转现,必然事件发生将会刺激其未来爆发,从而釆取阶段性操作策略。因此,一且进入爆发阶段后,要做的就是在相对高点全部套现。
4.坚定持有与不可恋战
如图96,在2009年3月26日后,虽然貌似有突破启动迹象,但由于市场真正IPO启动的时间还没真正到来,因此,该股又进入一种震荡状态。那时,务必要有耐心,做股票,很多人,输就输在没有耐心。这里,可以把握一个原则,只要题材未充分炒作,只要股价依然较为稳健,没有触及自已的低线,那么,就坚定持有之,耐心等到真正爆发的日子。
图96
要明白,一旦爆发,随时都可能超过巴菲特年平均30%左右的收益,这个诱惑怎么不值得耐心等待？只是,很多人太贪心,总想赚到更多的收益,到了最后,可能什么也没得到,一场空。成熟的操盘手,一旦选择后,专是其重要特征,因为他清楚,什么才是自己最熟悉、最能把握的机会。大环境转暖背景下,必然事件的逐步临近必然会促使相关题材的躁动,从而带来爆发走势。图96圈中部分就是这样的一个经典诠释。那时,已经进入2009年的6月初,市场已经确定IPO的开闸,新股也陆续推出,市场随之憧憬招商证券的发行,从而带来一波较为凶悍的上攻走势。此时,市场的波动已经进入疯狂状态,这个时候切记,不可过于恋战,务必设好止盈,题材终归题材,爆发过后难免会重归平静。
三、温故知新
回顾整个阶段性过程,好好回味,温故知新,举一反三,最终融会贯通。图97是整个阶段性运作过程的全景图,时间跨度也就是2008年11月7日到2009年7月11日,历时大概9个月,但你可以发现,最低到最高的绝对涨幅是超过200%的。作为大资金来说,选择在图97大的圈中区域耐心进行潜伏策略,200%的收益不敢说,但100%的收益却是完全可能的。
图97
对于流通盘达到近6个亿的中海海盛,别说几个亿,就是十几个亿的大资金潜伏进去,都不是太大问题。当然,考虑到具体操盘过程中,筹码太过集中不利于流通这一点,至少大资金分配几个亿进去是比较合理的一种配置方式。
“耐心潜伏”是整个运作过程中最大的特点。从图97你可以发现,真正激进爆发的过程也就是进入6月后的那个阶段,其余大部分时间都是处于种不温不火,但重心却不断悄然上移的一种波动状态。对于那些激进、没有太多耐心的操盘者而言,前期的潜伏阶段可以说就是一个充分洗盘的过程,让大部分受不了的人都彻底出局,让那些具有耐心的操盘者取而代之,直到最后爆发一波行情。那时,激进、没有太多耐心的投资者可能回来了,具有耐心的则可能趁机获利出局。谁是最后的赢家,至少在这全景图的过程中,我们应很清楚才是。
