连续竞价的成交方式与集合竞价有很大的区别，它是在买入的最高价与卖出的最低价的委托中一对一对地成交，其成交价为中买与申卖的平均价。
现仍以股票G为例，某一时刻委托报价的排序情况如表5：
表5
委托买入的最高价为序号一的3.80元，卖出最低价为序号一的3.52元，这一对优先成交，其价格为两者的平均（3.80+3.52） /2，故产生的价格为3.66元，成交数量只有2手。交易所发布的即时行情为：成交价3.66元，数量2手。这一笔成交后剩余的委托报价排序情况如表6：
表6
第二笔，序号一的卖出价为3.52元，序号二的买入价为3.76元，这一对可以成交，成交价格为两者的平均值，价格为3.64元，数量为3手。该次成交后的委托情况为表7：
表7
第三笔，序号二的卖出委托与序号二的买入委托可以成交，成交均价为67元，成交量1手。成交后剩下的委托情况如表8：
表8
以后的成交情况为：序号二的买入委托与序号三的卖出委托这一对成交，成交价为3.68元，成交量为2手；序号砚的买入委托与序号四的卖出委托这一对成交，成交价为3.65元，成交量为4手。
由于集合竞价是将一段时间内所有的委托一同成交，其价格不易受个别报价的影响，且能反映绝大多数交易者的买卖意愿，产生的价格比较公道和合理，且可以防止操纵股价的行为。深交所以前在股票交易中均采用集合竞价的方法产生价格，其优点是梅一次价格的产生都基本不会受偶然因素影响，即使股票投资者的申报价格偏离较大或错报，其成交价一般也不会偏离前一成交价太大，所以集合竞价产生的价格变动比较平滑。而连续竞价因为是一对一撮合，产生的价格波动较大，股市行情的变化也容易大起大落，特别是当股票投资者错报委托价格时，交易系统会毫不留情地按照所报价格成交。如上例中，股票G的集合竞价后股票的价格为3.65元，而连续竞价产生的系列价格为：3.66元、3.64元、3.67元、3.68元、3.65元，股票的行情是波动和跳跃的。
目前，沪深股市的交易系统均是在集合竞价产生开盘价后就进入连续竞价阶段，因为连续竞价会把报价过高的申买价和报价过低的申卖价予以成交，所以，股票投资者对委托报价应十分的谨慎，以防止错报及误报。
