今日(6月4日)A股三大股指低开低走,尤其是沪指弱势一览无遗,而创业板指盘初有上攻迹象,随后跟随沪指震荡下探,沪深两市维持低位盘整状态。
从盘面上来看,5G概念板块走势延续强劲,截止午间收盘,国脉科技、汇源通信、华脉科技、超汛通信、铭普光磁等多只个股涨停,纵横通信、邦讯技术、广和通等个股大涨。
消息面上,据证券日报消息,2019年正式定调为5G元年。6月3日,工信部宣布将于近期发放5G商用牌照。工信部方面公开表示,我国5G已经具备商用基础。近期,工业和信息化部将发放5G商用牌照,我国将正式进入5G商用元年。有业内人士对记者表示,5G商用牌照最快将于本周内发放,两个月后将出台5G资费套餐,价格不高于4G套餐,但5G用户数量的爆发则要等到明年。
对此,国盛证券表示,从工信部表态来看,“亮肌肉”与“积极谋求全球合作”并行。 参照新华社原文,当前,全球 5G 正在进入商用部署的关键期。坚持自主创新与开放合作相结合,我国 5G 产业已建立竞争优势。 5G 标准是全球产业界共同参与制定的统一国际标准,我国声明的标准必要专利占比超过 30%。在技术试验阶段,诺基亚、爱立信、高通、英特尔等多家国外企业已深度参与, 在各方共同努力下,我国 5G 已经具备商用基础。 此前市场担心外围争端事件对产品供给及下游需求带来冲击,而国内适时发牌将打消这一疑虑。
国盛证券进一步分析,此前 5G 板块承压,发牌将带来短期的市场提振,但 Q3即将进入下一轮规模采购期,需求能否超预期才是关键,同时各家供应商的份额也将逐步明朗。 供给侧, 国产替代已成不可逆的长期趋势,主设备厂商将在FPGA、 PA、滤波器、连接器等环节加强进口替代。 从细分行业来看,天线射频、光模块弹性最为明显,而主设备确定性强。
爱建证券指出,目前的 5G 投资方向主体仍然是国产替代,自主可控为主,承载网将是 5G建设来临前先行受益的领域。拥有自主知识产权的 5G 光模块,光芯片,设备厂商将在未来建设中受益。
另外,广发证券认为,从技术特点和产业变迁来看,我们认为5G时代将出现5个方面的投资热点：新频段带动的PCB需求；新空口带来的滤波器、连接器、振子、导热材料的需求；新架构带来的光器件、光纤光缆、网规网优的需求；新场景带来的新型代工模式需求；新业务带来的边缘计算、云计算、物联网、大数据需求等。
(文章内容仅供参考,对于文章中所提及的股票,不构成投资建议,投资者据此操作,风险自担。)
（文章来源：东方财富证券研究所）
