沪深300指数基金是基金投资者的入门必备产品,也是今年表现较好的基金品种之一。截至6月8日,今年以来沪深300指数上涨7.58%。
与此同时,追踪沪深300指数的基金也是各家基金公司的标配产品。Wind数据统计显示,目前全市场共有72只追踪沪深300指数(代码:000300.SH)的基金,已成为扎堆与同质化最严重的基金品种。那么,在众多沪深300指数基金中,投资者该如何选择呢?
下面为今年以来回报最高的20只沪深300系列指数基金:
如果按投资类型来分,目前沪深300指数基金可分为被动指数型、指数增强型以及少部分混合型基金。
被动指数型基金以紧密跟踪指数、尽可能减小误差为目标,产品形式包括ETF、ETF联接、分级基金以及开放式标准指数基金。
其中跟踪误差最小的要数ETF及其联接基金。目前市场上共有15只ETF及其联接基金,近一年跟踪误差均控制在0.2之内。其中规模最大的是华泰柏瑞沪深300ETF(510300),为180亿元,基金经理柳军,今年以来回报为7.77%。
而今年表现最好的ETF是广发沪深300ETF(510360),基金经理刘杰,今年以来回报8.32%。在15只沪深300ETF及其联接基金中表现最好。
在指数增强型基金中,今年表现最好的是景顺长城沪深300(000311),达11.77%,超越指数幅度逾5%,基金经理为黎海威,目前基金规模为12.35亿元。该基金成立于2013年,成立以来累计收益109%,而同期沪深300指数涨幅仅为50%。
值得注意的是,指数增强型基金并不总是能跑赢指数。由于指数增强型基金通常会在原有成分股基础上做调整,如果押错了宝,很可能跑输指数。今年4月中旬开始市场演变成“一九行情”,沪深300指数内部也出现了较大分化。中金沪深300A(003015)今年收益仅为1.63%,安信沪深300增强发起式A(003261)收益为2.44%,这两只增强型基金从4月中旬开始都大幅跑输指数。
指数增强型基金如何获得超额收益?黎海威接受界面新闻采访时透露,由于基金合同要求持仓80%以上是沪深300成分股,这就意味着基金经理在大盘股,特别是周期股、价值股中的选股能力比较强。黎海威说:“沪深300指数中银行、非银、房地产等板块占了五成以上权重,在这些股票中选股能力相对强,才能做得更稳且资金使用效率比较高。”
除了上述指数基金外,沪深300系列也有一些带杠杆的产品,两只分级基金B份额国金沪深300B(150141)、信诚沪深300B(150052)今年的净值增长超过15%。