能获取多少收益呢
如果在指数基金被低估的时候定投,在被高估的时候卖出,能获取到多少的收益呢?前文中也分析过了,使用上证50指数和红利指数在2004~2015年的历史数据来回测盗利收益率策略。
假如用无脑定投的方法,不管指数基金是便宜还是贵,每个月都始终定投。
2004~ 2015年,我们可以在上证50.上取得12.3%的年复合收益率,可以在红利指数上取得13.07%的年复合收益率。
但如果用改进后的定投策略,即只有在指数基金便宜的时候坚持继续定投,而在指数基金贵的时候卖出,不再定投。
如此,2004 2015年,我们可以在上证50上获得29. 27%的年复合收益率,可以在红利指数上获得29.9%的年复合收益率。
从这两组收益率的比较中,我们可以看出两点:一是,通过普通无脑定投,我们也可以在指数基金上取得12%以上的年复合收益率;二是,配合改进之后的指数基金定投策略,年复合收益率提升了惊人的两倍以上。这就是改进策略的威力。
不过这么高的收益率,也是得益于过去20年中国经济的高速增长。未来收益率可能没有这么高,大概率在15%~20%。
从2012年以来,是定投低估值指数基金的黄金时期。几乎每一年都有低估的指数基金可供投资: 2012- 2013年的中证500指数基金、创业板指数基金; 2013~2014年 的红利指数基金; 2015年年底的港股指数基金,2016-2017年的蓝筹股指数基金等等。所以最近几年定投低估值指数基金的收益还是很不错的。
就我个人来说,2014~201 5年定投收益79%,2016年收益14%,2017年年初到5月收益8%。2016年底的时候,我在公众号上也做过一个小调查,有3317名投资者参与调查,他们基本都是按照本书所介绍的方法来定投低估值的指数基金,大约96%的投资者都是盈利的,只有4%的投资者因为投资时间较短还没有开始盈利。
相比较A股市场上普遍的“七亏二平一账”, 定投低估值指数基金可以说是先天就立于那“赚”里的。