假设迈克是个贮存者，每年有1000美元想要投资。首先，他这1000块要交25%的税，所以他的实际投资金额是每年750块。他从30岁开始，每年都把这750美元拿来投资。迈克投资的公司平均待有时间是10年，年均复合回报率是15%。另外，每次卖出股票时都要交28%的长期资本税。（是的，我知道长期资本税没那么高，但稍安勿躁。）如果迈克坚持这样做40年，到70岁的时候，他将有46万美元。听上去也不算太坏。
假设约翰和迈克做的一样，但他在卖出股票时没有缴纳长期资本税，因为他把自己的钱放入了一个免税账户里。当约翰70岁的时候，他将有153.5万。不错。
假设比尔也是个贮存者，每年他也有1000美元可以投资。但是，比尔在税前投资，就是在政府把自己那份拿走之前。而且，当他每10年卖出自己的投资组合的时候，他和约翰一样，没有交税。当比尔70岁的时候，他将拥有204.6万美元。非常棒。见图8-3所示。
课税会令你受损。损害有多大取决于你对国会设立的延期缴税机会用的有多好。
约翰有交税计划建议。他每个月将他税后的750美元投入到罗斯个人退休账户。在罗斯个人退休账户里的收益不征税。从不。到70岁的时候，他有150万不会征税的资金。他将享受不错的退休生活。假设他把那150万投入到一个债券当中，收益比通胀高1%，他的余生每年可以在税后花相当于2009年的7万美元。
比尔也有税务规划能力。他将税前的1000美元投进一个退休账户中，而且不用交税。这让他比约翰有更多钱可以投资，总共节省50万美元。然而，在他退休之后，比尔必须要为此交税，还有当他使用它带来的未来收益时。假设纳税等级是20%，他退休之后每年可以花相当于2009年的9万美元。
迈克没有一点税务规划。他投资的很好，赚了不少钱，最终就像我们在第二章提到的，退休之后如果每年花相当于2009年的5万美元，7-8年就会花光。
征税带来的影响意味着你的第一个贮存投资账户应该是延期缴税的退休账户，这样你的投资就不会被征税拖累了。你可以通过你的老板创建一个延期缴税贮存投资账户，也可以通过你自己的公司。或者通过个人。
