证券组合投资的风险
证券组合投资的风险一般要小于单独投资某一证券的风险(如表9-2)。在特殊情况下，当两种证券完全正相关时，其组合风险等于单独投资某一证券的风险（如表9-3);当两种证券完全负相关时，其组合风险可降到0(如表9-4)。这就是证券组合分散投资、阵低风险的重要根据。
组合投资风险与证券数目关系
理论研究表明，证券组合投资的风险与其证券数目成非线性负相关系，当组合中只有一种证券时，组合的标准差就是该证券标准差，当组合中证券数超过20种时，组合的标准差可降至极限（非系统风险降至0,只剩下系统风险了）。
