A字顶是最难判断的一种顶部,就算顶级高手也往往不能在顶部形成的初期做出JE确的判断,笔者也是这样的。因为A字顶-旦出现,指数下跌的速度是很快的,你根本无法及时做出反应。这就好像是你在路上开车,突然车前窜出一个人,你根本没有反应的时间,结局的差别就是,高手可能最大限度地降低车祸造成的危险,而新手可能会手忙脚乱酿成严重后果。
对于A字顶形态说实话,笔者也没有什么好的解决方案,这一点请谅解,除了老手有A字顶的风险意识可能会在A字顶形成之前卖出,在技术上,笔者没有一种方法可以在A字形成的时候做出判断。除非形成顶部大阴线,但很多时候,A顶的初期下跌并不会形成大阴线。难点就在于A字顶形成速度快,初期极像调整,留给投资者的反应时间不多。所以,只能在个股上做文章,只要大盘形态不明确,就严格执行止损或是止盈策略,一旦出现出局信号就坚决执行;如果发现盘中有大量个股都形成了各种经典的短线风险信号,就可以由此推断A字即将到来。唯有此法。
A字的形态难以判断识别,但性质的判断却还是有一些方法的。最简单的就是,短线底由于资金介人数量少,所以,短线行情的顶部往往都会形成A字顶。中线顶由于机构介人资金数量多,所以,多会是震荡顶。当然,并不是说所有中线行情都是震荡顶,也会有A字出现的,只不过,中线上涨行情的A字顶必然会演变成为坟墓顶,关于坟墓顶,笔者后期会详细介绍。
上证指数连续下跌之后,在2014年2月出现了一轮短线反弹行情,随后指数以极快的速度下跌,形成了一个非常标准的A字顶形态。从这种形态来看,指数在高点停留的时间非常短,留给投资者决策的时间基本上没有,并且最难的就是前两根的阴线就如同正常的调整一样,这更加大了投资者分析的难度。
对于A字顶的判断在技术上没有好的方法,只能根据短线破K线形态或是对持有的个股设定好止损或止盈位并严格执行交易纪律。除了严格执行交易纪律之外,还需要做的另一件事就是通过对指数底部的性质来判断顶部的形态。简单来讲,在这个底部没有资金大量建仓吧?机构普遍持股数量不多,出货自然也不需要大费周折,很容易就可以出货,所以,顶部停留的时间肯定不会太长。
从交易纪律人手来回避个股风险,由指数底部性质人手来判断指数大概率未来顶部的形态,这样做就可以使分析的准确性更高-些,但请记住,这也只是会提高分析的准备性,而不是说A字顶到达最高点就可以马上识别出来。
上证指数在2004年9月的A字顶是历史行情上最经典的一次顶部,这一次顶部给出了经典的技术形态:顶部巨量大阴线,随着这根大阴线的出现,指数便在后期出现了快速的下跌。
如果每次的A字顶都有根顶部大阴线,这倒不难判断,但问题是许多时候并没有这样的形态,指数就下跌。因此,我们还是需要从波动性质人手分析,这样才能在当指数下跌的初期判断是顶还是调整。
如果行情要往长线来做,机构们肯定会大量的建仓,而这一次底部形成前,指数并未见到放量。那有没有可能由短线行情转变成为中线行情呢?这也有可能。但是,第一波放量上涨后,机构的建仓成本提高了许多,就算转为中线行情是不是也需要打压指数然后重新在低位建仓呢?就是这个打压的过程股价也会跌不少,因此,先在第一轮上涨的高点撤出来是完全正确,如果机构有继续建仓的迹象,那就等它们吃饱喝足后再重新入场。
上证指数经过连续上涨后在2010年11月形成了一轮A字顶的形态,在末期上涨的时候,指数没有任何下跌的征兆,虽然调整增多,但是上升趋势却依然能确立,而后两根大阴线便一下子打破了 上升的趋势,略有犹豫就会被指数快速的下跌困在场中。
这一轮的行情的确是中线底部,第一轮上涨之后,机构控制建仓成本,使指数形成了一个震荡箱体的形态,在这个箱体内,机构大肆吸筹,才使指数后期出现了一轮非常不错的行情。一般来说,中线底部应当对应中线顶部,但这回的顶部却形成了A字顶,机构手中那么多股票,怎么可能会在高点全抛呢?高点只能减仓,在指数形成A字顶的时候,机构的股票也被困在场中。不同的就是:机构还有资金可以自救,而投资者却很难自救。
既然困在场中,索性就继续打压指数,低点再补仓,而后再发动行情在高点处统一出货,所以,也就使指数在后期演变成为坟墓顶。单看这个顶部的确是A字顶,但如果结合未来几个月的行情整体来看,就可以知道机构的意图了。
上证指数在2009年8月顶部收出了一根大实体的巨量阴线,这根阴线宣告机构由此开始出货,随后便出现了-轮短线快速下跌的走势,其走势比上涨时的速度快得多。这说明机构资金在这一段区间内根本没有计较价格地进行出货操作,其目的就是为了快速回笼资金。
指数高位停留的时间比较短,并且下跌的过程非常快,即使机构想要出货,也不可能把手中的股票全部卖出,从后面快速菱缩的量能便可以看到,在下跌的过程中其实机构的出货效果也并不好。机构未出完货便形成A字顶,接下来该怎么办呢?
这种A字顶在短期内的杀伤力也是很大的,个股在这一时期很容易下跌百分之三四十,因此这种风险也是必须要回避的,投资者可以从交易纪律上人手回避A字顶的伤害。而从性质上识别的话,中线行情应当对应中线顶,但现在却对应了短线A字顶,所以,这样的顶部结构出现,后面是必然要形成坟墓顶的,坟堆顶才是真正深套投资者的地方。机构在A字顶下跌时干脆使劲打压指数,随后低位回补,然后再拉升指数进行出货,这轮顶部后期的走势也是如此。
在实际分析的时候,短线底对应A字的概率是极高的,而中线底如果对应上A字顶,那么,后期就必然会形成坟基顶的波动结构。