您的位置:>股票投资>熊市投资之道> 实战讲解有哪些利用安全边际获利的经典实例?

实战讲解有哪些利用安全边际获利的经典实例?

2019-07-23 18:09:44 来源:熊市投资之道 本篇文章有字,看完大约需要9分钟的时间

实战讲解有哪些利用安全边际获利的经典实例?

时间:2019-07-23 18:09:44 来源:熊市投资之道

学会这个方法,抓10倍大牛股的概率提升10倍>>

下面我们介绍一只具体股票如何在以上3种力量共同接力推动下创造安全边际,以及我们如何利用这个安全边际获利的。

2005年9月的A股市场的基本形势是这样的: 6月, A股市场以。快速凌厉的态势跌破1000点,创出几年来的新低,可以用哀鸿遍野来形容市场。几十元的股票变成了几元,有人推测A股将跌破800点,而被投资人广泛传播的是A股将下破600点的观点,市场气氛令人窒息。形势的发展往往和人们的预料不一致,到9月时,指数反弹到1200点。不过,当人们的心理产生了某种希望时,指数再次开始下跌。

实战讲解有哪些利用安全边际获利的实例?

在这次下跌时出现了新现象,前面我们说过在A股市场下破100 点时,大部分股票都跌得很凶,但有一类股票相对都没有跌,就是驻扎着大量基金的股票,总体上跌幅不大。这些股票一方面有一定的价值度,自然具有抗跌性;

另一方面,由于大量基金驻扎、有资金维护,所以在长期的熊市中,它们跌幅都不大。但是当指数在从998点反弹到1200点再次开始下跌时,长期不跌的基金重仓价值股突然地大幅下跌。深赤湾、深中集这些长期牛股开始大幅破位。

市场上也立即出现了基金重仓股有防御性泡沫和价格泡沫的说法。这个说法认为,基金长期退守在价值股里,防御熊市下跌,由于大量基金进入,推高了股价产生了因防御出现的价格泡沫。现在这个泡沫破了,基金重仓股将会大幅下跌。在这样的背景下,几乎所有的基金重仓股都开始下跌。

老牌基金重仓股燕京啤酒一向以经营稳定、价格稳定著称,在这波所谓的防御性泡沫破裂的下跌潮中,不可避免地也受到影响。市场上大量的基金重仓股下跌和头头是道的防御性泡沫破裂理论让持有燕京的投资人难以平静,难以把心态放平和,投资人对过去持有燕京的理由开始产生了怀疑,持股的信心动摇了。

防御性泡沫破裂的理论在飞速传播,大量的基金重仓股在不断下跌,令人麻木。在这样的局面面前,投资人不可避免地失去了理性的思考,于是在这种情况下,固有的快速逃离危险和不确定的抛售行为发生了,人们纷纷不顾一切地抛售燕京。燕京从2005年9月20日开始连跌4天,天天收阴,到9月23日股价从7. 20元一口气跌到6.50元,跌幅高达10% ,到6.50元附近股价开始出现了某种止跌迹象。

这一轮快速的大幅下跌就是由投资人本能的避险和逃离行为造成的。其表现出不顾一切的夺路而逃的特征,抛售过程是你追我赶,你抛我也抛,你抛得快,我抛得更快, K线图上快速下跌是人性驱动下不顾一切逃离险地的必然反映。突发利空初期引起的下跌都是这样的。随着逃跑的逐步跑得差不多了,燕京的股价开始在6.50元附近小幅波动,出现了启稳筑底的迹象。

6.50元是燕京啤酒在过去一年多里无论怎么波动均没有实质性跌破的价格,人们有理由相信,这一次燕京的股价也不会破6.50元。不幸的是,在横盘十几天后,燕京的股价击穿了6.50元,于10月13. 日跌到6.39元,跌破了历史上的6.50元的强支撑位,出现了价格破位,形成了筑底失败的迹象。虽然这只是一种可能,但在趋势交易者的眼里,破历史强支撑位,已经非常明确地表明:筑底失败了,新下跌趋势确立。

于是次日开盘仿佛是听到了百米赛跑的发令枪,趋势交易者以整齐划一的动作快速离场,两天跌10%,股价收于5. 79元。我们可以看到趋势交易者助涨助跌的特征是多么明显,他们总是慢半拍买入或者卖出,他们一旦看到某种情况出现就采取行动,股价就会大幅快速下跌。股价跌得快、跌得猛,与一开始因为人们害怕离场不同,害怕离场表现出的是慌乱的下跌和无序的下跌,而趋势交易者的下跌表现的是有序和整齐的特点,好像有人统一指挥,这个指挥正是那些趋势交易者用来判断趋势确定的共同条件。而且趋势交易者一旦认为趋势确立就毫不犹豫,坚决走人,这是他们的操作原则,这是铁的纪律。

当趋势交易者快速离场之后,此后燕京啤酒的走势出现了随机弱势走势,这时股价整体已经不再大幅下跌,基本在5. 60元之下做随机波动。做了相对较长时间的停留后,于11月12日价格开始-路阳线,历时一个半月股价回到了7.00元,就是回到了下跌开始的价位。伴随着所谓的防御性泡沫破裂说法的逐步消失,股价完成了逐步全面回归。

在5.60元之下的卖出者,大部分是随机交易者,随机交易者没有原则,他们不思考一个稳定的知名消费股票在短期内下跌20%,还有没有风险,只是看到下跌就随意地卖出。随机交易者往往并不能使股价进一步大幅下跌,只是在较低的价位让股价走的比较弱,技术形态比较难看。

在股价正式反弹回归前常常给随机交易者留出较多的时间,让尽可能多的随机交易者都离场,这样一方 面减少在价格回归过程中的阻力和干扰因素,更重要的是,很多理性的价值投资者的价值发现和逢低买入需要随机交易者的配合,如果没有给随机不可者留出足够的时间尽可能多的卖出股票,理性的价值投资者也不能在价格大大低于价值的情况下买到廉价的股票。从这个意义上讲,随机交易者最重要的作用是给价值发现者提供廉价股票,而不是创造更大的安全边际。

以上对燕京啤酒因所谓“防御性泡沫破裂"一路下跌的分析,是我们在2005年9月到11月间燕京啤酒股价下跌过程时做出的同步判断,在燕京跌破7.00元时,就引起了我们的注意,当股价再次跌破6.00元时,我们已经意识到机会快来了。

这时恐慌性下跌和趋势交易者的离场已经出现了,安全边际已经出现了,当股价破了5.60元之后,我们开始用了两个星期完成买入。我们一买完,股价就连出近30根阳线,一路小跑回到了7.00元。最后总的核算,在一个半月的时间里,我们利用燕京啤酒的安全边际获得了平均30%的收益和回报。从某种意义上讲,这一次在燕京上的操作,可以构成经典的安全边际操作的案例。

阅读了该文章的用户还阅读了

热门关键词

相关阅读

为您推荐

移动平均线
MACD
老丁说股
热点题材
KDJ指标
读懂
成交量
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
概念股
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
股票问答
股票术语
财务分析
炒股软件
上证早知道
经济学术语
期货
股票黑马
股票震荡市场
理财
炒股知识
散户炒股
外汇
炒股战术
港股
基金
黄金








































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

股票投资决策流程 牛眼投资法 股票投资的24堂必修课 股票投资高手100招 基本面分析30个财务指标 牛市和熊市都稳赚的长赢投资法 高送转股票实战技法 优势投资者的七项修炼 投资者的90个交易公式 中国最具潜力的牛股藏宝图 资金流技术专项操练 资金流 股市的逻辑 职业交易员的资金管理策略 江恩华尔街选股术 股票投资原理 江恩股市操盘术 股票行情的真谛 熊市A股生存指南 股价结构趋势与轨道 股市中持续盈利的方法 如何聪明的卖出股票 择时与选股 股市实战17招技巧 决战主升浪 买在起涨点的选股方法 起涨点买入八法 净资产收益率 股票买入技巧 股票卖出技巧 股市高手的投资逻辑 选股技巧 股票投资技巧 股票投资心得 华尔街投资大师投资法则 高频交易 洛氏霍克交易法 股票投资的25个致命错误 股市赚钱的35个狠招 万能测顶底宝典 影响世界的100个炒股法则 价值投资精髓 股票最佳买卖时机实战 投资股市为什么这么难 股票常赢赚钱谋略 普通投资者的投资体系 稳健均衡投资策略 投资中最简单的事 两级交易法 构建盈利系统 投资大师犯的错误 如何挖掘投资主线 沪深股市投机原理 低风险投资之路 证券投资方法思考 投资大师投资致富选股方法 卖空制度市场效应研究 庖丁投资法则 投资者行为研究 套利交易 买在加速上涨前 股市投资赢家绝技 股市快速赚钱12招 证券分析师实践指南 资本的游戏 股市稳定获利原理 股市高手实战秘籍 交易者如何分析年报 股票证券投资要诀 证券市场投资管理 熊市投资之道 华尔街投资致胜之道

栏目导航

友情链接

网站首页
股票问答
股票术语
网站地图

copyright 2016-2024 保留所有权 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除 友链,商务链接,投稿,广告请联系qq:253161086

保留所有权

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

Baidu
map