在大量的蜡烛形态中，主要有三类看涨和三类看跌的形态给出较强的买入和卖出信号。
主要的看涨蜡烛形态是:
早晨之星
看涨吞没
镊形底
这些蜡烛线形态既会出现在上升趋势中，也会出现在下跌趋势中。然而，若他们出现上升趋势中，并顺势做多，则这些形态的价值是非凡的，会提供巨大的收益。也就是说，如果这些形态出现在较短的时间周期中的下跌趋势的末端——这段下跌趋势只不过是更长的时间周期中的上升趋势的回调，那么其意义重大。有必要注意的是，市场有时会在20~40点的区间内横盘，可能会形成各种看涨和看跌蜡烛线形态，这些形态都应被忽略掉，你也不应该在这种小型的震荡和横盘运行中根据这些蜡烛线形态交易。
本书中的蜡烛线分黑白两色，黑色蜡烛线为阴烛，白色蜡烛线为阳烛。
早晨之星(买入信号)
图为早晨之星蜡烛线形态。要注意早晨之星的结构，首先是一根确定性的看跌蜡烛线，之后是一根或多根犹豫性蜡烛线,最后是一根确定性的看涨蜡烛线。在图中，早晨之星出现在底部，显示最近的下跌可能结束。早晨之星的起点是一根确定性的大型看跌蜡烛线,之后是一根或多根犹豫性蜡烛线，紧随之后是一根确定性的看涨蜡烛线，这根阳线的收盘价位于起初的大阴烛实体60%以上，或者超过大阴烛实体。早晨之星显示，市场出现U形反转。如果位于末端的大阳烛收盘价位于前述大阴烛实体50%水平之下，那么这是一个持续看跌情绪的信号。
早晨之星的市场心理
早晨之星意味着空头失去对市场的控制，投资者不再抛售，更多的买入者进入市场，导致买卖双方力量平衡。最终,随着更多买入者的持续进入，多头控制了市场。空头力量减弱，多头完全掌控形势。早晨之星形态中的大阳烛在市场中引发涟漪效应，一段大幅的拉升开始上演,尤其是在交易量出现明显增加的情况下。
看涨吞没(买入信号)
看涨吞没形态通常意味着下跌趋势的结束或者反转,也可能是上升趋势中向下回调走势的转折或者结束(见图)。看涨吞没形态的典型构成是,开盘价低于此前一根阴烛收盘价的阳烛将之前的两根或者三根阴烛完全吞没,这是一个强烈的U形反转信号,多头完全控制市场(见图)。
看涨吞没的市场心理
空头力量衰竭，多头力量积聚。持有空头的交易者利用快速下跌将仓位平掉，加速了这种形态的构成。上行中的交易量数据显示，在这一段时间内，大多数的交易者改变了看跌倾向，转而看多。
镊形底(买入信号)
镊形底形成，表明空头失去对市场的控制。买入者进入市场，导致多空力量趋向平衡，图表上表现为两根或者多根犹豫性蜡烛线(见图)。
市场不断下跌，但多方下定决心积极介入，镊形底形态形成。之前，市场持续下跌，阴烛不断。突然之间，犹豫性蜡烛线形成，意味着更多的多头开始买入。多头和空头的力量达到平衡。镊形底始于一根确定性的阴烛，紧接着是一根或多根犹豫性蜡烛线(见图)。图显示，在空头试图推动价格进一步走低的过程中，多头进入市场，而且力量开始大于空头，市场形成了一根下影线较长、实体较小的蜡烛线。在空头第二次尝试推低价格的过程中，产生了同样的结果，又一根犹豫性蜡烛线形成，同样是下影线较长，实体较小。两根蜡烛线的低点往往相近，即使有差别，也只有数点，两个低点成为新的支撑水平，镊形底形成。这是该段下跌走势的末期，市场做好了，上涨的准备，任何想在下一波上涨中获利的人要立刻进场做多。为什么?因为镊形底形成之后，市场可能走出更高的水平。图即是如此。
镊形底的市场心理
空头已经走出更低的低点，该低点被测试之后，新的买家进入市场。随着投资者看涨预期的增强，市场也将走高。没有更多的空头进入市场，其实力也不能进一步推低价格。如此的尝试多达数次，但都以失败告终，下影线较长、实体较小就说明了这一点。镊形底就是卖压衰竭的信号。需要注意的是，镊形底形态的蜡烛线可能不是连贯的，但只要低点相近即可，通常只相差数点。镊形底将成为支撑水平。
