小北读财报：千万不要过没有复利效应的生活！
那天我灵光一闪想知道影响复利终值的因素，究竟是本金还是利息。
复利终值的计算公式为：F=P（1+i）^n，
其中，P为本金，i为利率，n为持有期限，F为复利终值。
换句话说，复利是把过去的盈利叠加到本金里，继续去滚动盈利。
比如，一开始我们有10万元的本金，第一年赚了20%；第二年本金就变成12万元，第二年我们又赚了20%，于是第三年本金就变成14.4万元。
这样按照一定的百分比一直往上滚动，就是巴菲特说的“滚雪球”。
那么，如果我们想要自己的复利终值足够大，我们应该怎样做呢？
其实答案无非是从复利计算公式入手：
提高本金p；提高复合增长率i，增加复利年限n。
但是，p、i、n这三个因素中，哪个因素对复利终值的影响最大呢？
要是本金对复利终值的影响最大的话，那么对出身贫寒本金本就极少的人来说，追求复利增长还有意义？哪怕年限再久，自己还是无法在财富层面上跑赢本金极多的人。
幸运的是，复利终值公式是个懂得共同富裕觉悟很高的公式。
如下图所示，影响复利终值的因素不是本金多少，而是折现后的利息的多少。
上面这张图是价投圈里的Excel小能手永安同志帮我做的。
我们先做如下假设：
本金=100；年化收益率为15%；折现率为10%。
按照复利的方式计算，5年后：
本金100元折现后只值62.09元，利息的折现值为62.80元，已经超过了本金的折现值。
50年后：
本金的折现值为0.85元，但是利息的折现值为922.27元；
100年后：
本金的折现值为0.01元，但是利息的折现值为8521.49元。
所以说，影响复利终值的最主要因素是本金产生的利息，而不是本金本身。
但是这并不是说本金的大小不重要，没有本金就没有利息；有了本金以后，我们就要想办法投资收益率i，并且让自己的投资收益率i大于折现率。
如果我们把投资收益率换成10%，折现率换成15%：
那么如下图所示，按照复利计算公式，今天的100元5年后只值80.07元，100年后只值1.17元。
这里面提到了一个折现率。那么，什么是折现率呢？
货币是有时间价值的，今年的钱比明年的钱更值钱。我们要考虑明年的100块钱在今天值多少钱，两者的换算比率就是折现率。
我们还可以这样理解：
投资收益率是你的本金增值的速度；
折现率是你的本金贬值的速度；
只有当增值的速度大于贬值的速度的时候，你才能实现复利增长攒下钱。
我们还可以再进一步衍生观点：
能够通过投资赚到钱固然重要；
但是更重要的是开支不能毫无节制。
如果欲望很大开支太大的话，投资收益根本无法让我们实现财富自由。
开源固然重要，但是节流也同样重要！
为什么我们要过有复利的生活呢？
看下复利终值与非复利终值的大小就明白了。
本金100元：
50年后，复利终值是923.12元，非复利终值是149.57元；
100年后，复利终值是8521.49元，非复利终值是150元。
如此强烈的数字对比，相信大家都能感受到复利的效应了。
