中国股票市场经历了20多年,股票在中国人的心里已经不是什么稀罕物。股票市场有过2007年6124点的疯狂,也有过2005年998点的心酸与颓废。股票曲线周而复始,广大投资人仍然亏多赢少,即使这样,随着年轻人的不断成长,还是有大量新生投资人涌进这个市场,因为股票市场代表了金钱的膨胀与缩水,正是因为有这种刺激,未来的股票市场仍然会吸引更多的人进来,即使少有人在市场中成功,但金融市场就是这么神奇,它有着强大而无穷的魔力。
人们渴望在市场中取得成功,于是大家试图采用各种方法去投资,但事实证明,大多数投资人最终都是无功而返,这说明投资人采用的方法是错误的。股票市场上各种技术指标通常为中短期均线、MACD、RSI、KDJ等,也是广大投资人最常用的,但结果如何呢?如果这些指标好用,为什么那么多人还是亏钱,多年的事实证明光凭借这些技术指标一定有问题。
面对这些技术指标,通常很多投资人最愿意做的事情就是更改参数,要么就是将这些指标进行叠加使用。但结果呢?投资人还是亏损累累。从现在开始,为了实现盈利,可以将那些技术指标永远丢进垃圾桶,因为它们已经害你亏了很多钱。
做任何事情都要有目标,波动交易理论的投资目标是绝对收益,每年都应该取得正收益(见图1-1)。目标有了,接下来就是方法,实现目标应该有正确的方法,事实证明,传统技术指标不可行,没有人能通过技术指标实现绝对收益。
图1-1
本书给广大投资人介绍一种正确的方法——波动交易理论。介绍理论之前,我们先树立两个观点:观点一,股价的短期走势由资金流向决定,资金短期流入,股价上涨,资金短期流出,股价下跌;观点二,股价的中期走势由股票的供求关系以及 的基本面决定。
既然资金流向决定了股价未来的中短期趋势,那么投资人通过什么才能观察到资金流向?通过传统的技术指标吗,显然不能,资金流向需要通过观察股票价格变化的轨迹。波动交易理论指出,资金流向是通过K线形态、分时形态、成交量来观察。分时形态是盘口语言,每日市场中资金与筹码的交换就体现在我们每天看到的价格曲线上,称之为分时形态;K线形态是连续的分时形态所形成,反映了这一阶段资金的变化行为;与分时形态乃至K线形态相对应的就是成交量,成交量是资金与筹码交换后的反映。以上三点是反映资金短期动向的最直观最有效办法,也是主力资金盘中买进卖出筹码时留下的轨迹(见图1-2)。
图1-2
本书介绍的是波动交易理论,是一套完整的交易体系,无论是价值投资还是波动投机,必须有一套完善的交易体系,没有交易体系利润就无法实现。无论是巴菲特还是索罗斯,他们的成功都在于有自己完善的交易体系,你可以说巴菲特是资本运作大师,但具体如何运作只有他自己知道,不是单纯的长期持有,更不是看好一家公司就全部买下那么简单。索罗斯更是依据反身性理论创造了自己的交易体系,以至于他在股票市场、指数期货市场、商品乃至外汇市场屡屡赢得巨额收益,他们的成功就在于有一套完整的交易体系。
波动交易理论来源于市场,回归市场指导投资者交易,用实际行动证明了它的有效性。波动交易理论根据众多交易案例进行数学统计而得出,将体现资金流向的分时形态、K线形态、成交量做数理统计,再将统计结果梳理成图形化的理想模型。理想化的模型图,可以更加直观地展现在投资人面前,以便广大投资人在学习的时候更好地领会其真正含义,模型图对于股价后期走势的预测效果也非常明显。
波动交易理论是目前少有的完善交易体系,通过资金流向预测股价未来中短期趋势的理论,通过股票波动规律进行量化统计的交易体系。