1934年，我用“抢跑法”的题目发表了关于谷物期货交易的第一个自动化方法。该方法十分简单，仅仅需要测定价格5美分或更多一些的摆动幅度，然后在摆动的顶部和底部突破超过1美分时，提前买进或卖出。
什么叫做“抢跑法”？
在确定5美分或多一些的摆动幅度时，使用的是日内高、低价(不必是收盘价)。超过5美分摆动中的最高价就是上涨的顶部，应看成一个重要的“阻力位”，而超过5美分摆动中的最低价就是下跌的底部。应看成一个重要的“支撑位”。当价格处于下跌之中，然后又形成反转，且反转上涨超过此前顶部1美分时，买入信号就发出了。只要价格能继续维持在此前顶部1美分或多一些的上方，就可以做多，主要趋势的方向也能被确定为向上。当价格跌落到此前底部下方1美分或多一些时，就说明主要趋势向下，这时只能做空。
在这个程序开发使用的早期，还定义了一条“趋势线”(即单边运动)，但记忆中这个定义曾导致许多读者陷入混乱，所以，在重新评估过去的指标时，我就不再采用它了。此外，这个方法主要建立在5美分摆动基础上，而不是趋势线概念基础上，所以，后者对该方法的成败关系不大。
在使用该方法与各种“操作计划”(止损单等)的结合方面，我们也进行了很多检测，这些检测都获得了利润，其中一些检测回溯到了1925年之远。
但是，该方法在1934年发表后，在实际的操作中，我在5美分摆动上遇到了困难。或许是因为我出现了两三次连续亏损。因而，羞恼之下，我就作出了放弃该方法的决定。不管怎样，这让我回想起在漆黑的深夜点灯苦思的往事，为了得到能给出更满意信号的公式，在20世纪30年代后期，我进行了狂热般的研究。
