无形:
橡胶1011合约在2010年6月25日盘中形成了许多重要的技术点,这些技术点大多是结合布林线指标进行分析的,对这一天的走势进行总结有助于我们进一步提高实盘中布林线指标的应用技巧。
学员陈先生:
橡胶的波动都非常活跃，每天对它交易的资金都非常多,这也是造成其价格波动较大的原因。对于这种过量资金交易的品种,操作会不会很少出现经典的走势呢?
无形:
相比成交量中等的品种来讲,橡胶价格的波动的确是非常剧烈的,但并不能说过量资金交易价格就很少形成经典的走势,有的时候资金操作态度高度一致,价格也是会很容易形成标准技术形态的。
对于成交量过大的品种,我们需要盯紧它们的走势,因为它们的波动较为剧烈,一个小波段的波动就可以帮助我们轻松实现每天1%的收益。当然,如果价格在波动过程中没有形成任何经典的走势,我们还是不去操作为好，而一旦形成我们经常所讲解的技术形态,那就要大胆地入场进行操作。
学员陈先生:
橡胶在能源化工板块中的地位是什么呢?从它的成交量较大的现象来看,我认为它应当是能源化工板块中的龙头品种,无论是上涨还是下跌都应当是幅度最大的一个。
无形:
您说得非常对。橡胶在绝大多数的时间里，都是能源化工板块中的龙头品种,不管价格是涨是跌都是波动幅度最大的,只有极少数时间因为价格窄幅波动而形成跟风的走势。因为价格涨跌幅度都比较大，所以非常适合在盘中进行投机性交易。
当然，在价格波动幅度较大与走势标准之间，我们还是要选择走势标准的品种，虽然它们的涨跌幅度不一定是最大的，但因为走势稳定，便于投资者分析决策。
下面我们结合橡胶盘中的走势总结一下这一天的经典技术特征。
在图8-11中,您先来说一下橡胶的日K线图有什么样的技术特征。
学员陈先生:
价格下跌见底以后出现了反弹的走势，经过一定幅度的上涨以后,价格出现了震荡的走势,阳线的实体开始变小,并且上影线经常出现,从整体走势来看,价格又有可能出现震荡调整的走势。
无形:
价格出现调整走势的时候,一定会下跌吗?
学员陈先生:
并不见得一定会下跌。价格调整时有三种技术形态:
1.上涨的速度明显减慢,之前连收出大阳线，而调整区间则是收出实体较小的阳线,这是最强势的调整形态。
2.价格调整时以横盘的方式进行,这也是通常所说的强势调整。
3.价格的调整以下跌的方式进行。
无形:
说到调整,很多投资者都会认为价格将要下跌,这其实是一种错误的想法,虽然经常在出现调整时,十个品种中有可能会有六七个出现下跌,但请切记，调整并不等于下跌。
在图8-12中,您首先来说一下橡胶1011合约在2010年6月25日开盘时都有哪些技术特征。
学员陈先生:
首根K线是一根阳线，随后价格都位于首根K线上方震荡。由于价格的日K线明确向上,因此,对于这样的走势可以考虑入场投机性做多。
无形:
这是一种较为常见的开盘形态,只要日K线向上,并且开盘后一分钟K线均位于首根K线上方,便可以入场做多。
第一轮上涨行情结束之后价格出现回落,回落的低点有什么样的技术特征呢?
学员陈先生:
当价格回落至首根K线收盘价的时候,受到了强大的支撑,而后开始再次上涨。
无形:
从此时的走势中我们又看到了经常讲解的一种技术形态:首根K线的支撑,支撑作用体现了价格的波动,又提供了一次做多的机会。
在价格第二轮上涨的高点处,又存在什么样的技术特征呢?
学员陈先生:
当价格回落至首根k线收盘价的时候，受到了强大的支撑，而后开始再次上涨。
无形：
从此时的走势中我们又看到了经常讲解的一种技术形态：首根K线的支撑，支撑作用体现了价格的波动，又提供了一次做多的机会。
在价格第二轮上涨的高点处，又存在什么样的技术特征呢？
学员陈先生:
价格上涨到高点以后出现了异常巨量的现象,量能的异常变化将会很容易导致价格出现反向波动的走势。面对这种走势,投资者应当考虑平仓多单。
同时，第二轮上涨走势的高点与第一轮上涨的高点基本在同一位置,K线的波动形成了标准的高点不过走势。面对这样的走势,投资者必须要在此时平仓多单。
无形:
面对前期高点但却无法顺利突破,这说明资金在这一区间做多的态度较为谨慎,再结合异常变化的量能形态，价格出现调整走势的可能性非常大。
接下来的问题是:面对这样的走势我们可以在第二个高点处进行做空操作吗?
学员陈先生:
我认为是不可以的。因为日K线趋势明确向上,当天的分钟K线虽然形成了高点不过以及高点异常巨量的走势，但是,由于整体走势还处于多头状态之中,所以,不适合进行做空操作。
无形:
投资者不能因为价格受到压力或是涨得多了就进行做空,而必须要在价格形成下降趋势的时候才可以做空。从图中的走势来看,下降趋势并没有出现,而是只形成了上涨暂时停顿的走势,所以,平多单是正确的操作,但却不能开空单。
想要进行做空操作,必须要等到下降趋势明确形成，或是早开盘的大震荡区间遭到破坏。
在图8-13中,价格形成高点不过走势后,在首根K线处形成了一个小横盘的走势。此处的走势有什么样的技术特征呢?
学员陈先生:
价格在横盘震荡的时候,成交量出现萎缩的迹象,并且K线位于布林线中轨下方,价格暂时处于趋势未明的状态。
无形:
面对这样的走势,我们应当如何制定操作策略呢?
学员陈先生:
价格后期有可能形成两种走势。第一种走势是继续受到首根K线的支撑,而后再次出现上涨的走势,一旦价格再次上行,则可以进行投机性做多操作,我认为可以在价格向上突破布林线中轨的时候考虑做多。做多后,如果价格向下破位跌破横盘低点区间则需要止损。
第二种走势是价格顺应当前的小趋势出现下跌,因为在横盘出现之前，价格已经形成局部下跌走势，而横盘出现在下跌的中途，因此,一旦价格向下跌破横盘区间的低点则可以入场做多,并且可以把布林线中轨视为止损点。如果价格向上突破布林线中轨则需要进行止损操作。
无形:
对于这种走势您制定的操作策略非常周全,并且止损位都已提前制定了出来,这非常好。每一次进行操作,我们都无法保证必然获利,如果不提前设置止损位,当风险到来的时候,就会变得手忙脚乱,这又怎么可能会以平和的心态进行操作呢?
经过几分钟的横盘震荡以后,价格出现破位下跌的走势,下跌的低点又出现了什么样的现象?我们又该如何进行操作呢?
学员陈先生:
价格破位下跌的低点出现了异常巨量的走势，面对这种走势我认为应当考虑平仓空单,量能的不稳定也将会导致价格的不稳定。
无形:
虽然开盘后大的震荡形态遭到了破坏,但是由于下跌低点出现了异常巨量,因此,我们必须要按照技术信号进行操作,在异常巨量出现的时候先将空单平仓,等待新的机会然后再重新操作。
见到价格下跌,投资者总是会变得过于贪婪,希望价格再跌得深一些好多赚些钱,但是,当价格波动有较为明显的反向波动信号时,却依然非常贪心,这就是一件很不好的事情,获得的收益将会很容易交还给市场。
在图8-14中，下跌低点出现了异常放量现象之后,价格形成了反弹的走势,我们在此时应当如何预测价格反弹的空间呢?
学员陈先生:
预测的方法其实很简单,价格反弹的第一目标就是布林线中轨的位置，价格反弹的第二目标就是布林线指标上轨的位置。
无形:
下跌过程中一旦价格出现反弹,我们必须要掌握这种预测反弹空间的方法,因为这种方法可以帮助多单投资者在相对的高点止损出局,同时,也可以帮助想要做空的投资者把握又一次的做空机会。
在价格波动过程中,触及布林线中轨时,除非整体盘面明显趋空,否则如果是弱多市场,则不宜过早地做空,因为布林线中轨的压力相比上轨压力要小一些。但是,一旦反弹至布林线指标上轨区间时,就可以考虑进行投机性做空的操作了。受到上轨压力以后,价格很容易回落至布林线中轨附近。
从反弹的高点来看,量能有什么样的变化呢?
学员陈先生:
成交量在反弹的高点出现了放大而后萎缩的迹象，虽然此时的放量并没有形成异常巨量,但是,放量后又连续缩量,这说明价格的上涨动力不足。
无形:
价格突破布林线中轨继续反弹,但由于量能没有形成连续放大的状态,因此,价格继续回落。回落至前一个下跌低点的时候,价格又有什么新的变化呢?
学员陈先生:
首先是受到了布林线下轨的支撑,其次是受到了前期低点的支撑,但是在价格受到支撑反弹的时候,成交量非常稀少,这说明资金并不认可此时的上涨,这也是价格反弹幅度非常小的原因。
无形:
从整体走势来看,价格在此时的下降趋势非常明确,因此,投资者可以转变观点找机会继续做空。虽然价格受到了布林线下轨以及前低点的支撑,但从反弹的幅度来看,多方力度非常虚弱,反弹的高点连布林线指标的中轨都没有触及。
对于这样的走势我们需要注意价格形成前低点蓄势突破的走势。无量小幅波动很有可能是空方的暂时停整,为的是聚积力量继续向下突破。在价格无量小幅反弹的时候，我们需要关注什么样的技术信号呢?
学员陈先生:
我认为一是要关注价格是否会形成向下突破的走势,一旦形成向下的突破,就需要入场进行做空操作。同时,也需要关注量能的变化,无论价格后期是涨是跌,只要成交量出现放大的迹象,方向的信号就会变得非常准确。
无形:
因为此时的K线位于布林线中轨的下方,所以,价格下跌的概率相对较大。而从后期的走势来看，在价格向下破位的时候,成交量明显放大，放量突破走势的出现意味着价格将会再下一个台阶,此时要做的就是顺应下降趋势及时在破位处开仓做空。
在图8-15中，价格破位之后又出现了一波下跌的走势,随后的反弹再次触及布林线中轨之后而结束上涨,布林线中轨对下降趋势中的反弹高点起到了强大的压力作用。
经过又一轮下跌,价格在低点处又有了什么新的技术特征呢?
学员陈先生:
价格下跌的最低点又形成了一次明显的放量，这是需要关注的第一件事情。而最值得关注的技术信号就是,MACD指标先于价格形成上升趋势。
无形:
在价格破位下跌的时候,MACD指标却形成低点抬高的迹象,因为这种现鱼出现干下跌的低占区间，因此称之为底背离。指标的变化形态预示着价格的下跌将会告一段落,后期上涨的概率将变得较大。在MACD指标形成底背离的阶段,投资者应当考虑择机做多,或必须要平掉持有的空单。
一波快速的上涨之后,价格回落时的技术形态又如何呢?
学员陈先生:
价格见底后的一波上涨力度比较大,不仅突破了布林线中轨的压力,连上轨都没有阻挡住。虽然价格出现了调整的走势,但是，调整的低点却受到了布林线指标中轨的支撑,同时,布林线指标中轨在此时已经明确向上，这预示着价格又将会重新上涨。
无形:
因为橡胶的日K线明确向上,盘中连续震荡下跌后,在MACD指标形成底背离现象时,就需要留意做多机会的到来。价格见底后第一次上涨而后回落,调整低点回踩布林线中轨支撑,并且带动布林线中轨转头向上,这是价格趋势反转时常见的技术走势。
见底上涨,出现调整但回落低点受到强大支撑,而后再次上涨,这种趋势反转时的标准形态要牢记于心。
在价格连续震荡上涨的高点又有什么样的现象出现呢?
学员陈先生:
在价格依然保持着上升趋势的时候,MACD指标却形成了高点降低的走势,这是顶背离技术形态。
无形:
价格震荡下跌的低点形成了底背离,从而导致一轮上涨行情的出现，而震荡上涨高点区间又形成了底背离,这将预示着价格有很大的可能出现调整的走势,因此,在这一区间投资者要做的就是择高点平仓持有的多单。
从这一天的整体走势来看,价格在变化的过程中,布林线给投资者提供了很多极有价值的技术信号,同时，再结合其他技术信号进行分析,我相信大家对这一天的走势就可以看得很明白了。
