许多交易者认识到止损的重要性，但是却不知道如何设置止损点。本文将介绍两种止损策略，一种是简单实用、被交易“老司机”们广泛采用的移动止损策略——通道止损，另一种是紧抓行情高点的止损策略——“吊灯止损”。
对于在交易这条路上行进着的新老“司机”来说，“止损”是一个从名字到意义都非常熟悉的词。时至今日，每个期货投资者入场时除了判断趋势、预期收益之外，最重要的动作就是设置止损线了。与新人普遍设置的固定止损不同，许多“老司机”会采用“移动止损”的方法，就是在当进入获利阶段时设置指令，追随最新价格设置一定点数的止损，随着汇价朝仓位的有利方向变动而触发。
这种最常用、最简单的移动止损策略就是“通道止损”——投资者使用最近X根K线的最低或最高点，作为多空方向止损点的参考。所有这些高点和低点构成一个形似通道的带状区域，因而我们把它称之为“通道”。该方法实际上衍生于一种流行的入市策略，当突破刚才提到的那些高低点时就入市交易。而止损更多是一种退出策略，而且大多只使用其中一条边界，采用这个名字只是因为习惯。
假定投资者选择20天期通道作为交易系统的止损点，那么他就要滚动测量最近20天的最低点，并以此作为止损点。当价格向其交易的方向运动时，最近20天低点也随着不断上移，因此该策略不仅能“跟踪”趋势，还能保护不断累积的盈利。
对此，一个有效的应对技术是在交易初期使用长周期的通道止损策略，一旦交易获得可观的利润，或者出现一个非常强劲的趋势运动后，投资者就应该逐渐把通道的周期缩得非常短，目的是只回吐巨幅浮动盈利中的极小一部分。
接下来继续缩短通道周期。可以看到，在这波大趋势开始扭转的第二个交易日，价格跌到了近5日的最低点。如果投资者这时已经把通道周期缩短到5日以内，就可以在下跌趋势刚开始离场，可以说完全吃下了之前一整轮上涨的收益。
最后一点要考虑的是通道止损的一个非常重要的弱点。通道突破方法是如此的流行，以至于在前期低点或高点处会触发大量的止损单或入场单，因而当你在交易中使用这些技术时会发现明显的价格滑动。在这种情况下，设置一些与众不同的止损点是更好的方法，代价则是要稍微多承担一些损失。
而市面上另外一个止损方案——“吊灯止损”，通过动态量化波动幅度的大小，则能比较有效弥补这一缺陷。
吊灯止损策略，往往将跟踪止损点设置在区间内的市场最高价（或最高收盘价）下方某处。该最高价（或最高收盘价）是从我们进入市场以后开始计算的，由该策略生成的止损点就象是从市场最高价的“天花板”上悬挂下来的吊灯，因而得名。
我们再回头看看，在使用通道止损策略时，不同周期代表了不同波动幅度，依据长周期设置止损点，容忍的波动幅度更大，但是止损时的回吐的收益也越多，反之亦然，因此投资者必须在应用前选好周期，使用过程中还要时时调整。而在吊灯止损中，ATR指标的应用就已经将波动计算进来，因此投资者不需要考虑太多的事情，可以优哉游哉地把钱赚了。
期货分析高手如何把握操作机会
1. 因为此时毕竟还没有过多的风险。
2. 一旦有了这个具体的方法，那么耐心持有头寸就是意味着耐心等待出局点的到来。
3. 盈利加码，赚大钱的机会到了。
我们进来这个市场就是为了赚大钱的，这个无可非议,也不必忌讳。而且，在期货交易上，成功的标志就是看你有没有获得足够多的财富。这才是我们进入市场的根本目的，至少对我来说是这样的。然而许多交易者，特别是交易新手，他们普遍认为期货交易只有依靠赌才能赚钱。你如此严格的风险管理怎么才能赚到大钱呢？每次20%多的开仓量，啥时能够赚钱？
其实这些都是及其错误观念和意识。我们只有依靠合理的策略与博弈才能够赢得大钱，赌则输。赚了钱也是输 。这个问题我想我至少说了不下10遍了。
而赢利后不断加码，才是赚到大钱的关键操作。
绝对不要在亏损的头寸上加码，哪怕是一手也不可以，绝对不可以的，绝对。一代投机大师JesseLiver more在他的著作中多次强调在亏损的头寸上加码是不恰当的，甚至是错误的。应该在赚钱的头寸上加码投入。 因为一旦出现亏损已经说明有些东西不对头了，如果再进行加码操作，那么就是错上加错。然而我还是难免会做出 如此愚蠢的操作，到头来情况往往是发展到不可收拾的地步为止。所以说，很多东西只有吃够了苦头才知道他的真正意义。你是不是也想尝试一下呢？
而等到第一仓出现一定的利润之后再进行加码才是明智的选择。因为第一仓赢利了，才能说明价格正朝着对你有利 的方向发展，说明你目前的操作是正确的，至少目前是正确的。所以你可以根据实际情况开始加码进场。而之后价 格一旦发生不利的运动，也可以在第一仓赢利的保护下，让你安全的退出。而如果价格继续朝你有利的方向发展，那么你就可以获得大得多的利润。
所以赢利后加码才是获更大收益的明智操作。当然加码的时候也要考虑价格运动是否还会继续朝着对你有利的方向发展。如果是，那么应该果断的加码，以获得更大的收益。
赢利后加码，那么赢利多少幅度才可以加码呢？这个赢利一般要求大于一个最大波动止损幅度的。
比如说，你的最大波动止损幅度是2%。那么你加码的时候，赢利同样要达到2%以上才可以。我们首先将最大波动止损用R表示。那么，我个人觉得赢利在1.5R-2R内进行加码比较适当。这里我要再次强调一下之前说过的盈利的核心不是暴利而是稳健。
我们先来看个例子：
假如总资金5万元，我们在1000元的价格买入1手，仓位20%，止损为2%即980元。R就是2%。假如我在3%既1.5R，也就是1030元的价格加码15%，止损还是R，既2%，相应的价格为1009元。（保证金比例为10%）
如果第二笔交易出现止损，那么总的盈亏情况为5万*20%*10*0.9%+5万*15%*1 0*（-2%）=-600元。这个幅度还是相当小的。有了一定的赢利之后，风险就显得相当小了。如果你在2R的基础上进行加仓，那么很有可能在第二笔止损的时候不会出现总资金的亏损，甚至还会赢利。况且加码之后的止损幅度一般会小于一个R的。
如果有好的获利机会，当然不能让自己买得太少，而是应该持有足够多的头寸。但是，头寸的增加并不是一蹴而就的，而是应该在盈利的基础上逐步加码，在争取更大利润的之前，首先还是要考虑到风险控制的重要性。
加码部位的止损往往比第一笔持仓的止损小,一般小14左右。因为加码的时候已经明确了趋势将进一步的向前发展，所以此时应该采用紧密止损。也就是说将止损的幅度缩小。用R表示就是在0.5R-0.8R之间。
紧密止损就是采用更小的止损来尝试捕捉较大的机会。但是这样做的话可能需要多次操作才能捕捉到较大的机会。
当然也可以将加码部分和前面的持仓合并，同时计算出总的仓位和成本。一般此时可以用保护成本的方式进行止损出局。即当总资金开始出现亏损的时候，平仓出局。如果加码后，总的赢利不小，可以采用利润回撤法出局的时候，应该使用该方法出局。
最后就是加码幅度的问题了。均匀加码自然没有多大问题，差不多就可以了。而金字塔加码需要研究一下，我可以告诉你的是，我每次加码都比前面一次减少20%-40%之间。具体怎么做，需要你自己去尝试和发现。
加码方式中最常用的也是最合理的就是金字塔型的加码方式。也就是说后面买入的头寸越来越少，毕竟价格上涨不会永无止境。同时价格不断上升之后，面临的风险也开始不断加大。所以，金字塔加码方式就确保了在风险较低的情况下，建立相对较多的头寸，而在风险相对较高的位置建立较少的头寸。你怎么看得出风险较低？因为我是采用赢利之后加码的，利润会给你降低相当大的风险。所以说金字塔加码方式还是有一定根据的，而且确实是加码方式中最好的一种方式。你不妨试试看效果。
除了金字塔加码还有就是均匀加码，也就是每次买入的数量都一样，这个方法虽然不如金字塔加码来得好，但是也可以一用。特别是在行情发展的初期，因为在行情的初期以你可能不确定是否有信心赢得这笔交易，所以你在行情 初期的头寸不大，所以随着行情的展开，你觉得可以继续加码，此时均匀加码的方式将是一个非常不错的加码方式。但是，仍然需要是赢利之后的加码。赢利之前，或者亏损的时候，加码的事情谈都不要谈。如果你感觉你开仓的时候胜率大，机会好，那么你应该在开仓的时候拥有一定幅度的筹码，随后在价格上涨的过程中采用金字塔型的加码方法。如各位新手或对金字塔加码不了解的朋友可以点击
如何让利润持续发展？
“利润总是能够自己照顾自己，而亏损永远不会自动了结。”这就是出自一代交易大师JesseLivermo re的交易理念。
当我们的交易出现利润的时候，就意味着我们所面对的风险在降低。而且，一旦我们有了利润，那么我们的持仓信心和耐心就加强了，而耐心持有赢利的头寸是获得一笔可观收获中相当重要的无形操作，虽然无形操作表面看上去 就是指不操作，但是做起来难度就非常大了，因为我们往往都有疑虑症，也就是总是能够想到一连串不利于自己头寸的事情，或将马上发生，这往往会动摇自己的持仓信心，从而导致大家过早了结头寸。
让利润持续发展的问题，归根结底还是一个如何卖出持仓的问题。只有卖出了结了持仓才能算是完成了一笔交易。
让利润持续发展所涉及到另一个问题，那就是如何耐心持有一个部位的问题。因为在买卖之间就是持有部位不动。
真正的行情不会在一天之内就从开始走到结束。货真价实的行情总需要花上一段工夫才能完成他的终结阶段。而如果能够在这段时间内持仓平稳的度过，才能够在这轮行情中获得更大的收益。
如何耐心持仓将变得越来越重要，这虽然是无形的操作，但是却比有形的操作更具有操作难度。Jesseliv ermore在他的著作中反复强调，赚大钱的不是依靠反复操作，而是持有头寸抱牢不放。当然他要求你的是抱牢赢利的头寸而非亏损的头寸。对于亏损的头寸，国内外交易大师几乎一致认为应该迅速认赔出局。
那么到底如何做到耐心持有头寸呢？我觉得第一个必须解决的问题就是认识的问题。我们必须认识到，只有中长线的操作才能赚到大钱。只有一笔交易赚了大钱了，才能为以后的小笔亏损买单。而多次的小笔亏损也正是为了抓住 一次较大波动的机会而付出的代价。当然，至于你抓几次才能抓到一次较大波动，那要看你是如何进场和如何止损的问题了。如果你能够认可这个观点，那么这其实已经在为你耐心持有头寸打下了基础了。
第二点就是要有自己的出局方式或者说方法。这就是我们这部分最重要的问题了。一旦有了这个具体的方法，那么耐心持有头寸就是意味着耐心等待出局点的到来。有了这个出局方法之后，我们才能应对这个变幻摸测的市场。否则你怎么耐心抱牢头寸？说不定原来赚的抱到后来就成了亏损，甚至还会巨亏。而且这个方法必须具有可操作性以及广泛性。能使用于所有的商品交易，而且还能够给出一个比较具体的卖出点，而不是一个摸棱两可的出局方法。 比如说趋势坏了出局，怎么算坏？坏多少出局？出局多少？这就是说明这个方法没有具体的卖出点，也就是说他没有可操作性。
