这是真正最古老的技术分析理论,我甚至没有办法计算我到底看过多少技术形态的教学文章(题外话:看过那么多书之后,最终留在我脑子里的还是我最开始看的那本书,非常经典的人门级技术分析教程:史蒂夫.尼森写的《日本蜡烛图》,对技术分析感兴趣的投资者可以好好学习一下,这是真正的基本功)。
但在实战中,我并不主张研究股票的时候去背诵K线形态,大部分时候K线形态是没有什么大用处的。我们讲过,价格是市场的表现,K线是价格的表现，所以如果不能透过现象看本质,就是把表征研究出花儿来也没什么用。真正有效的形态其实就那几种,把握核心的内容,变形和演绎自然也就懂了。
K线的本质是什么呢?其实，就是市场此时此刻多空力量的对比!
所有人都知道K线是由4个价格——开盘价、收盘价、最高价、最低价——组成的,这4个价格把K线分成3个区域:上影线、下影线和K线实体,这3个区域反映的就是多空力量。
就K线本身而言，上影线长短代表卖方压力大小，下影线长短代表买方支撑大小,K线描绘的是其代表时间内多空博弈的全部过程，而K线实体的长度反映当下多空博弈的结果以及动势能大小。
比如,图中同时带有上下引线的阳线,显示的是空方在这一天攻击到低点之后，多方开始反击并顺利形成日内高点,但是空方力量仍能收复部分领地，以至于上影线的形成,这是日内多空势力博弈的过程;但最终,多方力量压倒空头力量的幅度或者大小反映在K线实体的长度上。根据这个原则,观察实体和影线的比例，我们就可以得出不同K线形态的意义。
(1)实体大阳线:多方压倒空方最强势K线。
实体大阴线:空方压倒多方——最弱势K线。
(2)长上影线:卖方压力大，尤其出现在上涨趋势末端的时候，显示出多方气势衰竭而空方防守反击的内涵。
长下影线:买方支撑大，尤其出现在下跌趋势末端的时候，显示出空方气势衰竭而多方防守反击的内涵。
(3)十字星:震荡线,多空势均力敌。
在理解K线的内涵之后,我们就可以明确，除了一些比较极端的转折K线(如长上下影线)之外,K线最重要的就是它的实体对多空力度的反映。如果说单根K线反映的是市场当时强弱的静态表现,那么K线组合就是可以描绘市场强弱变化的动态过程,其重点在于K线与K线之间强弱的比较。所有的K线形态结论皆由此而来,因此我们根本没必要去记K线形态,理解每一根K线代表的多空力量,综合比较就可以得到K线组合的意义。
如果K线的实体等长或相当，显示出的是行情占到上风的趋势力量的持续和发展。
如果K线实体不断变长,则显示出行情的变强甚至突破。
相反，如果K线实体不断变短,则显示出行情的力量在衰退,但是注意，这样的形态只是显示主要力量的减弱，而不是转折。
转折的形态则主要表现为K线实体的多空变化。
一般来说,我们研究K线组合以3根K线为主,因为大多数情况下,3根K线在反应速度和信号准确性的平衡上最为合理;如果以超短线分析而言(比如分钟图、5分钟图),为了提高信号的准确性可以以5K为基础观察;反之，如果以超长周期而言(比如月线、季线)，为了提高信号的灵敏度也可以2K为基础来观察变化，这一点可以根据自己不同的风险偏好和操作周期来调节。
在实战中,其实大多数时候,K线的形态具有随机性，但是，在一些比较关键的阻力支撑附近的K线力度变化，可以帮助我们提早察觉或及时确认行情的趋势变化，从而在交易中占到先机。因此,K线形态观察的前提是要确定行情的阻力支撑,而不能简单地依靠形态来形成结论。在阻力支撑附近,最重要的两种K线形态就是突破和转折。
典型的启动型和突破型形态有以下几种。
(一)红三兵与黑三鸦
红三兵——三根K线代表多、多、多:连续三根上涨阳线,每根阳线的实体长度差不多，是一个转多或者续多的信号。这个形态的要点是每天的开盘价与前一天的收盘价接近，三根阳线的实体长度接近或越来越大。这个形态出现在波段低位的时候,伴随成交量的温和放大,通常都是非常明确的上涨信号，可以积极介入，后市看涨，如图所示。
黑三鸦——三根K线代表空、空、空:与红三兵相对应。由三根连续的下跌阴线组成,是一个转弱或者续弱的信号。形态的要点同样是每天的开盘价和前天的收盘价接近，三根阴线实体长度接近或越来越大。这样的形态出现在相对高位或者多头的末波段时,伴随成交量的温和放大，需要提高警惕，积极离场,后市看跌，如图所示。
(二)两阳夹一明与两阴夫一阳
两阳夹一阴——三根K线多、停、多:顾名思义，由前后两根阳线夹着一根阴线组成。一般都出现在股价经过一段时间的下跌之后,在某一个位置突然放量上行,经过第二天的短暂修正，第三天继续发力,强势放量上行。这通常是有人在底部连续扫货的标志，也是行情止跌甚至由弱转强的信号。在形态上，一般要求第一根阳线要具有明显的向上突破的意味，第二天的调整必须为缩量整理且幅度不应跌破第一天的强势支撑50%回调位置，显示力度暂停而非转空,而第三天继续强攻,收盘价应明显高于前两天的最高价或收盘价。这种形态在相对低位或底部出现时，是明显的 买入信号,可以积极介入,后市看涨,如图所示。
两阴夹一阳——三根K线空、停、空:与前一种形态相对应。由前后两根阴线夹着一根阳线组成。一般都出现在股价经过段时间的上涨之后,在某一个位置突然选择向下突破,经过第二天的短暂反弹,第三天继续放量下跌。这通常是一种有人在顶部出货的标志，也是行情止跌甚至由强转弱的信号。在形态上，般要求第根阳线要具有明显的下跌转折的意味,第二天的反弹幅度一般不超过第一天的50%的强势黄金分割位，显示力度暂停而非转多,而第三天的收盘价应明显低于前两天的最低价或收盘价。这样的形态出现在相对高位或者多头的末波段时需要提高警惕,积极离场,后市看跌.如图所示。
这几种经典的形态.通常转折信号在第一根K线出现,而后面2根K线形成续强或续弱的确认信号,因此,K线的组合代表新趋势确立以及持续，形成 买入或者卖出的信号。还有一种特别需要注意的形态,就是跳空,也叫缺口，如图所示。
跳空就是前一天的收盘价和今天的开盘价之间留下的一定空间。跳空产生的理论原因是在一个价格范围内有一方的力量已经完全占据了主导，筹码的供给双方达成绝对一致。比如在多方进行的过程中,持筹者看多后市而不愿提供筹码，持币者害怕不能吸收到筹码而直接以更高一个位阶的价格要求扫货;或者在做空过程中,持筹者担心无法抛出筹码而直接以更低价格沽空股票,而持币者同样不愿意在这个价格进行吸入，最终造成这个位阶无法达成买卖合意形成缺口。
在我们这样具有涨跌停板的市场上，当行情力度极大，价格变化极快的时候就能经常看到缺口的存在。通常也都反映一方力量的强大。因此,从K线力度的测幅角度，可以把缺口的长度计人当天K线的长度以观察力度变化。
