记得一位朋友在弱势行情中进行了一次抄底操作，结果发生较大的亏损。我问他，“为何不执行止损呢？”朋友回答，“买入时的盈利目标是10%，但没有考虑过下跌。”因为没有设置明确的止损，股价走势与预期相反时，最终的结局便是被套，这种情况在很多散户投资者当中非常普遍。
很多时候，买点不对，更需要止损，但这已经不是止损的问题，而应该回过头来思考买点是否恰当；如果买点本身没有问题，不管结果如何，止损都是正确的操作。
我强调一切准则的基础与核心是对风险的有效控制，这一件事情没做好，接下来什么也别做；止损是帮助投资者防范风险、控制风险的最强大的武器之一。止损的执行力，基本可以衡量一个投资者的操作水平。
在股价风险较高的区域，先离场或降低仓位，趋势确立之后，再进去也不迟。出来错误再进去，无非是增加了点成本，或者放弃操作而没有盈利，但对于你的账户却没有任何损失，这本身就是件再正常不过的事。
很多时候，投资者却被“再看一看，是不是还会反弹回去”的思想左右，结果稍有延迟，就陷入了被动局面。对于投资者来说，看不明白，想不通的时候，出来再看，出来再想，就会让你远离亏损。市场总是会垂青纪律严明的人，而惩罚那些优柔寡断的人。
合理的交易系统，是通过近乎苛刻的买入条件，加上合理的资金管理，严格的止损纪律，来达到亏少盈多的目的。这就是交易系统的核心。如此看来，止损与盈利这两个看似不可调和的概念，成了一对不可分割的孪生兄弟，是一个有机结合体。
在操作中，如果投资者不按照严格的入场条件和资金管理方法进行操作，止损设置不合理，止损执行力度也不够，就是走错了方向。如果走错了方向，永远也无法达到稳健盈利的目的，也难免走人积少成多的亏损命运。
很多时候，由于没有预设止损，没有在第一时间果断止损，最后要止损时，行情却止跌并转为上涨。如果止损运用得不对，便会在迷惘中对行情越来越摸不着头脑，甚至彻底丧失交易信心。
图14显示了犹豫不决导致亏损的原理和过程。很多时候，由于止损不当，当止损后，股价却开始上涨。如此周而复始，账户资金能不越做越少么？
在一次行情的操作过程中，由于其中一个环节运用不太合理，结果便陷入了一连申的被动局面，导致一系列的错误操作。作为一名认同止损但却错误运用止损的投资者，其亏损程度完全有可能超过一个对股市毫不了解的随意买卖者。
成熟的交易者，头脑里一定时刻盘旋着一个词:止损，止损!而不是盈利，盈利!
