均线是指将每天的收盘价加权平均,从而得到一条带有趋势性的轨迹。它代表在 一段时期内买入股票的投资者的平均成本,反映了股价在一定时期内的强弱和运行趋 。根据均线设定周期的不同,可分别用于对股价短期、中期和长期运行趋势的分析, 从而对于实际操作具有相当重要的指导作用。通常而言,短期均线可设定为5日和10 日参数,中期均线可设定为20日或30日和60日参数,长期均线可设定为120日、200日或240日。
一般而言,均线是最常用的分析指标之一,它所反映的是过去一段时间内市场的 平均成本变化情况。在股市里,均线是重要的技术指标,具有提示作用。均线对股价 具有支撑和阻力作用,支撑和阻力的转换是均线分析的重点。一条支撑线如果被跌破, 那么这条支撑线将成为压力线;同理,一条阻力线被突破,这条阻力线将成为支撑线。
多条均线形成的均线系统可以为判断市场趋势提供依据,同时也能起到支撑和阻 力的作用。概括来说,均线系统是大多分g析者常用的技术工具,从技术角度看是影响 技术分析者心理价位的因素和思维买卖的决策因素,是技术分析者良好的参考工具。
事实上,均线指标是移动平均线指标的简称。由于该指标反映了价格运行的趋势, 其运行趋势一旦形成,将在一段时间内继续保持,趋势运行所形成的高点或低点又分 别具有阻力或支撑的作用,因此均线指标所在的点位往往是十分重要的支撑或阻力位, 这就为投资者提供了买进或卖出的有利时机,均线指标的价值也正在于此。
均线按照计算方式的不同,通常可分为普通均线、指数均线、平滑均线和加权均 线。通常情况下均线的计算价格用收盘价,但也可根据需求的不同使用最低价、最高 价或者开盘价。
从均线的特征来看,可以归结为以下几个方面的内容。
1.趋势追踪性
均线指标的构造原理决定了它具有反映价格运行趋势的特性。
2.稳定性和滞后性
由于均线是对价格收盘价进行算术平均以后产生的新的价格点连线,因此均线相 对于价格的变化来说就更为稳定。而正是因为均线的稳定性和对趋势所具有的这种跟 踪特性,相对于价格趋势的变化来说,均线又具有一定的滞后性。即当价格趋势已经 出现变化的时候,均线还会按照惯性再继续维持原来的方向运行一段时间,而不是立 即改变现在运行的方向,这是均线的不足之处。
3.助涨、助跌性
当价格对均线形成突破后,均线将对价格突破后的运行产生助涨或助跌的作用 尤其是当均线多头发散或者空头发散时,所产生的助涨、助跌性就更为强烈。
均线分为多头排列和空头排列。所谓多头排列就是市场趋势呈强势上升势,均线 在5日、10日、20日、30日、60日均线下支撑K线向上排列。进场以均线的支撑点 为买点,下破均线支撑止损。
一般来说,空头排列就是市场趋势呈弱势下跌,均线在 5日、10日、20日、30日、60日均线上压制K线向下排列。进场以均线的阻力位为 卖点,上破均线阻力止损。
就均线的应用原则来说,可以概括为下面两个方面。一方面,葛兰威尔法则。
当 出现以下三种情况时,可视为买入信号:
第一,均线由下降转为走平,股价自下而上 穿越均线;
第二,股价连续上升远离均线后突然下跌,但在均线附近重新企稳上升;
第三,股价跌破均线并连续大幅度下跌,远离均线。 另一方面,交叉原则。
当价格自下而上穿越均线时,称这种交叉为黄金交叉, 般来说这是一个值得投资者重视的买入信号。当价格走势进入牛皮市道时,即价格走 势既不向上也不向下,而是保持着水平方向的移动时,价格走势与均线系统的交叉现象往往会变得十分频繁，在这种情况下，投资者要作出买入操作计划，并结合其他一些技术指标或者形态理论来综合分析。
