基金的单位净值、累计净值及其计算方法
基金资产净值是指在某一基金估值时点上,按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后的余额，该余额是基金单位持有人的权益。按照公允价格计算基金资产的过程就是基金的估值。
顾单位基金资产净值，即每一基金单位代表的基金资产的净值。单位基金资产净值计算的公式为:
单位基金资产净值=(总资产-总负债)/基金单位总数
其中,总资产是指基金拥有的所有资产(包括股票债券、银行存款其他有价证券等)按照公允价格计算的资产总额。总负债是指基金运作及融资时所形成的负债,包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等。基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。
累计净值指的是份额净值与基金成立以来累计分红派息之和。基金累计净值是指基金最新净值与成立以来的分红之和，体现了基金从成立以来所取得的累计收益,其公式为:
基金累计单位净值=基金单位净值+基金成立后累计单位派息金
一般来说,基金最新单位净值主要是提供一种即时的交易价格参考,分红则可以从一定程度上体现出基金的收益实现能力，因此,投资者选择基金时不能只看最新净值或分红的高低，应将二者结合在起考虑。通过观察基金累计净值,投资者能比较直观和全面地了解基金在运作期间的历史表现结合运作期的长短,可以更准确地看出基金的真实业绩水平。
不过，单纯看基金累计净值的高低也不能成为选择基金的主要依据,因为净值的高低除了受到基金经理管理能力的影响之外,还受到很多其他因素的影响。比如,基金运作期越长,累计净值可能会越高;基金成立时正逢较佳进场时机,基金净值也可能快速增长。但如果基金成立的时间较短或是进场时点不佳，都可能使基金净值相对较低。因此,基金净值未来的成长性才是判断其投资价值的关键。
