技术革命，为证券投资3.0时代保驾护航
中国股市从诞生到今天，已走过20多年，进入“青年期”了。在这期间，中国证券投资界的技术分析发展水平，可谓浩浩荡荡、一日千里。就整体而言，大致分为三个阶段：
证券投资1.0时代的技术分析特征：在一个全新的市场里，集体浮躁而懵懂无知的中国投资者开始接触、引进、学习西方的技术分析方法，然而绝大多数内容是并不符合中国股市的特点。
证券投资2.0时代的技术分析特征：伴随着“一赚二平七亏”的盈亏格局其实并无太大变化，各种投资理念层出不穷、百花齐放；众多更加贴近中国市场特点的、本土化的技术分析门派林立、百家争鸣；民间高手不断涌现。
证券投资30时代的技术分析特征：牛熊始终在转换、股价永远都在涨涨跌跌。但大道至简，一切都将回归盈利的本质—抓住每一次的价差机会！不管它是日级别的还是1小时级别的甚至是30分钟或15分钟级别的。从揭示出“该买的时候没买、该卖的时候没卖”这个导致股民亏损的直接原因入手，帅氏交易系统给出了自己的解决方案——买入信号、卖出信号、止盈提示，以及相关的交易规则。如此一来，让整套的交易系统具备了如下功能：买在（股价止跌后的）起涨点。
卖在（股价破位后的）暴跌前。
（主力机构洗盘后）股价如果有再次的拉升行情，系统一定要发出买入信号以避免踏空。
止盈提示要尽量提高清仓时的卖价、争取收益率的最大化。但这些就够了吗？还远远不够！笔者是个喜欢挑战的人，在资本市场里搏击了二十余年，如果不能发现一些关键问题并找到解决方案，笔者设计的交易系统，必须要具备一个重要功能承载大资金。而要实现这一目标，就需要在下面三个方面实现突破，它们分别是：
实时运算实现对整个市场的全覆盖、数据检索不留死角。
将不同概率算法产生的不同模型配套组合使用。
在不同时间周期上捕获上涨的机会。
1.实时运算实现对整个市场的全覆盖、数据检索不留死角
股市现在已有2900多只股票，而未来在注册制主导下的IPO加速扩容不可逆转。因此“十三五”“十四五”这10年间，每年市场里都将增加至少几百只股票。面对如此之多的股票，选对股、买在股价即将拉升的起涨点上，岂不是更难了吗？非也，情况根本不是各位想象的那样。选股不但不是更难了，反倒有可能是更简单了。
对一个国家来说，在经济、科技、军事上落后就要受人欺负，甚至有灭国的危险。同样的道理，没有工具、没有相关的交易规则、没有科学训练后的实盘经验积累，光有投资的欲望有什么用？落伍、掉队的股民在股市里永远只能赔钱。
在交易的全时段中监控所有的股票，无盲区、不留死角，专业人士必须做到这点。这在前文已举过一个例子，下面通过截图再展示一次。
图5-36
如图5-36的左侧图所示，中小板指数2016年1月4日破位下跌，最后在春节前创出了指数最低位置，随后反弹。可就在大家满怀希望的时候，2016年2月下旬指数再次往下砸。但是，这个板块的个股情况又当如何呢？按代码的自然排序选几只股一看便知。这几个图是同步的，截止日期都是2016年2月26日周五。如图5-36的右侧图所示，新和成于2016年2月15日发出了买入信号，当天收盘价是16.40元，到统一的截止时间那一刻，该股中途虽有小幅回调，但涨势很好，中小板指数的调整没有影响该股放量上攻。自买入信号发出后，该股涨幅已接近20%了。
图5-37
如图5-37所示，鸿达兴业（002002）和伟星股份（002003）这两只股票没有什么可圈可点的地方，跟中小板指数的走势是同步的。2016年2月末刚刚面临一次启动，可股价随后还是跌下去了。按照卖出信号的提示卖出呗，有什么好想的。
图5-38
如图5-38所示，华邦健康（00200和德豪润达（000）这两只股票的走势也与板块指数同步。尤其是德豪润达，自2016年第一个交易日发出卖出信号之后便一路下跌，此后再也没有任何信号出现。
图5-39
如图5-39所示，精功科技（002006）2015年9月30日发出了买入信号，然后路涨到11月下旬进入高位震荡，涨幅最高时翻倍。华兰生物（002007）2016年1月21日发出了买入信号，最高时冲高到49元。
这里所展示的，就是连同中小板指数在内的7只中小板股票一屏同列的效果（按自然排序排列），其实它们的K线图是同时出现在笔者显示器上的。如果需要，笔者的显示器一屏铺满，可以容纳30只股票。
我们已经进入了大数据和云计算时代，革命性的技术已经实现了如下功能：与交易所发出来的实时数据几乎同步，对几千只股票的涨跌概率进行计算并即时产生出对应每一只股票的买入信号、卖出信号或止盈提示。股票涨跌各异、轮动有序，而信号也是此起彼伏。查看哪些股票（可能有上百只）刚刚在此时此刻发出了买入信号，或者是哪些股票（可能同样有上百只）在收盘时买入信号固定住了，这已是很轻松的一件事。剩下的无非就是硬件问题了：假如一台显示器能显示30只股票，那么要想显示所有股票，100台显示器就够了，不就是一个中等网咖的规模吗？同时，网络速度还必须足够快，拉根专线就可以了。
这样的技术会带来什么结果—交易系统可以承载大规模的资金去全面捕捉发出买入信号的股票，有一只算一只，一网打尽。
假如一只10元的股票，我们要买100万股（即1000手），总共耗资1000万元，它在盘口中的挂单显示为10000（即10000手）。正常情况下，10000手的成交对股价的盘面变化起不到什么影响。1只股票如此，100只也是一样—假如某天刚刚有100只股票发出了买入信号提示我们进场，那么即便10亿元的资金就这么建了仓，市场里什么水花都翻不起来。
面对如今总流通市值约40万亿元、今后将高达上百万亿元之巨的大池子，投资者必须时刻关注所有在大概率上即将起涨的股票—这就是大资金的运作方式。大规模资金如何运作，笔者举例来说。当完成在100只股票（甚至更多）同时建仓后，个股的价格走势一定会有分化。假如80只股票实现上涨了，当初的买入信号被远远甩在身后，那就继续持有这80只股票（请别忘了做好止盈的规划）；另外的20只股票可能在第二个交易日就发出了止盈提示或卖出信号，那就卖出它们。当将这20只股票及时卖出后，再用系统搜一遍，可能发现今天刚好有另外的10只股票发出了买入信号，接下来的事还用说么—收回来的资金换到这10只股票上就好了。
于是，大资金在二级市场里赚钱的秘密其实再简单不过了：不是捕捉涨停，也不是重仓一只股，更不是买完之后非得等这只股票涨个百分之几十或者翻倍再走—那些都是散户干的事。小资金要“博”，没错；但大资金要稳、要“薄”，薄利多销的“薄”。
对大资金来说，不断地通过换股操作，吃到每一只上涨股票的每一个波段的价差才是正道。哪怕是在每一只股票上只赚了一小段，只要能持续地买在不同股票的起涨位置，然后每次都照方抓药，那不就等于这份资金买了一只“涨个不停”的股票吗？
2.将不同概率算法产生的不同策略模型配套组合使用
提高资金的周转率，不要理解为多开仓、多交易。千万不能为开仓而开仓，买进必须坚持进场的原则—在该买的位置买，也就是在上涨的概率大到一定程度时才进场。大资金在运作的时候，是要追求足够高的周转率，但前提必须是每次买进一卖出的操作能带来正收益。所以，寻求在准确、安全和周转率之间的平衡是门大学问，这是大资金运作的难点所在。而要想解决这个难题，就必须采用策略组合的方法。
策略组合一定要用到不同的概率算法才有效，否则就谈不上是组合。我们做波段的，最头疼的是什么—洗盘、窄幅箱体震荡。有个粗略的统计，除去明显的涨、跌走势，大约70%的股价走势是无方向的，洗盘、震荡才是行情的常态。然而这东西不是我们要的，但我们怎么知道股价究竟要在多宽的一个箱体里震荡，怎么能知道震荡会持续多久？
不预测、找对策。要想做到最大限度地回避震荡，而又能及时抓住上涨启动的瞬间，就需要相应的工具。
图5-40
如图5-40所示，这是帅氏交易系统的“抗洗盘策略一A”—它使用不同的算法处理上涨的概率，可以在遇到箱体震荡走势时，通过减少买入信号发出的次数尽可能让投资者不受箱体震荡的折磨，至少也要避免频繁地被洗。
买入信号依然是K线下方的箭头个，同时在整个上升段K线显示为深色。这时候进场，往往能捕捉一波上涨行情，并能有效规避震荡——浅色K线的区域属于箱体震荡区，一旦K线从深色变成浅色，卖出股票保持空仓就对了。
图5-41
通过图5-40与图5-41对比可以看出，用“抗洗盘策略一A”，可以有效消除“日级买卖参考”策略在遇到箱体震荡行情时信号频繁出现的痛苦。
图5-42
图5-42是在第三章中用过的例子，请读者仔细与图5-43对比。
图5-43
通过两幅图的对比可以看出，较之“日级买卖参考”策略模型，“抗洗盘策略A”的买入信号可能会比前者出现得略晚一些，但这正是策略组合的妙处所在相互间的互补性。“抗洗盘策略一A”的买进、卖出信号出现次数虽少，但稳定性却提高了很多，不但减少了下单员的操作难度与工作量，还在一定程度上减少了手续费呢。
战争策略里有这么一个思路：对于进攻一方来说，“伤其十指不如断其一指”。总结、借鉴这个思路，我们反过来推，就能发现聪明的投资之道不是重兵集结，而是分兵出击把兵力巧妙地分配给了带有无人机的侦察小队、特种兵突击队、狙击分队、后续跟进的大部队，以及炮兵、火箭军等相关军种，同时，按照上面刚讲过的那个方法一根本就没有把筹码放在一只或少数几只股票上去“押宝”，而是多点开花、分散建仓，甚至可以对发出买入信号的每一只股票实施“一网打尽”。如此来，请问谁能奈何得了—不可能全军覆没！只要不全军覆没（即重仓被套），就将是最后的赢家！
笔者再次重申，策略组合不为买在最低价、不为抓住涨停板，只为在双重、甚至多重的大概率算法保驾护航下，在尽可能提高投资安全等级的情况下让大资金网下去能网到更多的鱼。
3.在不同时间周期上捕获上涨的机会
很多股民都见识过行情的“一日游”是什么样子。其实在资本市场里，分分秒秒都在产生着价差机会，并且最佳的进出场位置（即买点和卖点）一定是发生在短时间周期上的。
在笔者看来，中国股市具有可操作性的极限交易是15分钟级别的（15分钟K线每个交易日出16根）。但是，想要驾驭15分钟级别的操作，难度太大了。在15分钟这个时间级别上，只适合做有底仓保护的日内T+0滚打操作，快进快出。即便补仓进场后证明对了，也要在股价日内冲高或当天收盘前及时兑现当天补仓筹码的利润。这样就可以有效降低手中所持股票的成本，让自己处于越来越有利的位置。由于短时间周期上的交易只适合于职业操盘手和私募机构，消耗的精力巨大，同时还要视当时具体的市场环境而定，因此本书只举2个简单的例子，算是点到为止。
图5-44
图5-44是日K线图。如图所示，该股于2016年9月26日和11月2日分别创下了16.22元和16.65元的波段最低价，随后股价在后来都有一段不错的拉升行情。日级别的买点、卖点自不必说了，在更短的时间周期上，买点和卖点在哪里？
图5-45
这是加载了帅氏交易系统“旋风策略”模型的2小时K线图，上、下午各出根。在短于日级别的时间周期上，看到买入信号出现笔者可以进场、也可以不进场，凡是在拿不准时就再等等，等下一个交易日再说。进场后，笔者就静静地等待卖出信号的出现。一旦卖出信号出现了，笔者什么都不想，有的赚就止盈，没得赚也止损。反正买入信号是建立在足够大的上涨概率之上的，反正早就做好了十次进场任它亏个两三次的心理准备。交易，就应该这样做。
在更短的时间周期上进行交易更是大有学问。如图5-46与图5-47所示。
图5-46
图5-46是日K线图。该股的阶段性最低价19.04元是10月26日周三创出的，这个最低价只要等两天，到周五就会被确认了。参考“日级买卖参考”的投资者会在11月1日得到买入信号的确认，进场价格肯定在20元之上。参考日级别的好处是信号稳定，上涨途中不会有卖出信号的干扰，投资者能一路持股到25元上方，在那里择机卖掉。
注意，图5-47是1小时K线图。买入信号A是10月27日周四上午10点半到11点半发出的，该股上午收盘前的价格是19.96元。尽管已经有了买入信号，但如果感觉上午建仓不靠谱，那就继续等呗。整个起涨区域的跨度其实很大，关键是，这可是小时级别的K线图，请只用一份资金（比如三分之一）买股票，千万不能把全部资金都用在这个时间周期上！到了11月1日周二下午最后一小时，成交量放出来了，注意，这时在日K线图上，买入信号也发出来了，股价也已涨到20元上方，最后以20.71元收盘。11月1日这天的临近收盘前，你就可以满仓了！
11月4日周五，股价在9点半到10点半之间创出23.47元的价格后，1小时K线图上出现了两连阴。这时，一部分股票就该获利出局了，无须等到小时级别或日级别的卖出信号发出！卖价大致会在22.50元左右，落袋为安的这部分资金最多可获得10%的回报。这才几天的时间啊，多么漂亮的短线操作！
11月7日周一下午2点到3点间，买入信号B发出了。这时补仓当然可以，不补仓也对—这完全取决于之前就该定下的交易计划。就算这回不补仓了，那买入信号B就当是为了坚定持股信心而特意发出的好了，毕竟还有一部分筹码呢。
11月14日周一上午，1小时K线图上又是两连阴又是卖出信号，这时手里剩余的股票就可以全部卖掉了，卖价在24元之上。换言之，在图5-46的日K线图上，后来于11月25日周五创出的那个26.73元最高价已与这票买卖没关系。投资者已经踏踏实实地做了一次分批进场、分批止盈操作，并且成功地把价差都赚到了手。做好交易计划，分配好资金，在不同时间周期上赚价差，虽然辛苦了点，关键是不赔钱啊，已是市场里的赢家。
对于想入市的大资金来说，可以采用“三箭齐发”的方法：①进场时一网打尽，在所有发出买入信号的股票上同时建仓；②取长补短，将不同算法产生的不同模型配套组合使用；③在不同时间周期上捕获大大小小的价差机会。
如此一来，交易的游戏有了新玩法—大资金就是要在保证正收益的前提下提高资金的周转率，大鱼、小鱼一条都别想漏网。
笔者相信，依靠科技的创新、技术的革命，在证券投资界技术分析方法更新换代之后，资本市场将变得越来越干净！
