在三种情况下，必须卖掉股票
股市牛熊更替、股价涨跌循环，股市一定存在阶段性的暴利机会。没错，“阶段性”这三个字的定语是关键，20多年中国股市的牛熊轮回早就揭示了这个真相。但困惑大家的问题依然没有消除—市场的变化有时也实在是太快了，一般人很难跟上大盘或个股变脸的节奏。比如，2007年大盘6124点和2015年大盘5178点之后，每次下跌都如疾风暴雨般凌厉无比，很多股民还没有反应过来就被重仓套牢了。毫无疑问，牛熊的转换以及股价变化是相当快的。相较而言，投资者自己的反应太慢了。问题的关键出在哪里？出在投资者事先根本就没有预案，比如“涨幅达到1%时要不要卖？”“涨幅达到2%时要不要卖？”以此类推，直至最后问：“究竟涨幅多大时我才要卖？
其实正确的思考路径不是“涨幅多大时才要卖”，这只是针对个股而言战术层面的事。笔者非得把“必须在什么情况下卖股票”的原理讲明白才行，这才是关于如何炒股赚钱的“大是大非”的问题，而这里边包含着逻辑性极强的交易原则。在股票投资中，“必须卖掉股票”的情况总共有三种：
第一种情况是：股价涨不动之后，下跌破位了，即原先上涨的趋势已彻底发生了改变。这种卖出是被动的，实际上是在止损。及时止损无比英明，它可以让你逃顶，实现“卖在暴跌前”。
股价一旦破位，就不应该再持股，彻底清仓才是对的操作，而且这种卖出必须坚决、果断，动作必须快。说到坚决、果断，两个字足以形容“狠心”，而这恰恰是让投资者心理上最难以接受的。但正确的操作恰恰就是这样的—此种情况下的卖出，是不计成本的，跟当初买进股票的价格是多少、跟亏了多少钱统统无关。很多情况下投资者不得不被动地卖掉股票止损，根子出在笔者总结的亏损原因的第一句话上：“该买的位置没买。”回过头来看，很多人都买在什么位置了？买在了山顶，买在了帅氏交易系统卖出信号发出的位置—他们都是跟风追高进场的！既然是追高买进的，当股价破位时，要做的只能是在股价继续冲高无果后的破位初期、在离卖出信号发出不远的位置尽快“逃命”吧。用股民的话讲，叫“割肉”。
图4-4
如图4-4所示，这是常见的破位下跌走势，2015年6月18日该股的收盘价是15.81元，最后跌得只剩下零头。绝非笔者危言耸听——每只股票在其上市后，这种以破位开始的单边下跌走势都能找得出来，并且往往还不止一次呢。此种形态我们已很熟悉，读者自己去翻翻K线图就能看明白，这里就不再赘述了。止损卖股票必须坚决、果断、快速、彻底清仓—大亏都是拖出来的第二种情况是：股价已经到达了投资者预先设定的位置，实现了收益预期。这种卖出是主动的，是名副其实的止盈。止盈就是要把浮盈变成真金白银揣进兜里，用俗话说，叫“落袋为安”。
这里需要解释一下，所谓“预定的位置”来自于两种不同的依据。第一种依据，投资者自己希望实现的任意收益目标，比如在波段行情里挣5%、10%、20%，或者年收益30%、50%甚至更高。这些先入为主、凭主观设定的收益预期被设置得多高都无可厚非，毕竟一年中股价翻五倍、十倍的个股也不是没有，一切皆有可能。每个人自有他这么设置的道理。同一个价位，正是由于你在买、而他在卖，因此市场才有流动性，才能一直存在下去。
只是有一点要注意：如同在下跌和熊市中我们不舍得止损一样，如果是在牛市背景下，当股价真达到了那个本来已经该止盈的位置，很多投资者却往往又不舍得卖了。
“预定的位置”的第二种依据是止盈提示。如同买入信号、卖出信号都可以通过计算概率计算出来一样，该在什么位置止盈，也是可以通过数学模型计算出来的在帅氏交易系统里，止盈提示是K线上方，一个细尾巴的向下箭头。
图4-5
如图4-5所示，该股这轮的启动从11元附近开始，在短暂摸高15元之后股价呈滞涨状态，并在2014年2月25日收出一根大阴线，收盘价为14.27元，这一天系统发出了止盈提示。止盈提示发出后投资者可以减仓以便保住部分胜利果实，也可以彻底清仓，及时转战其他的战场。
看到这里，想必读者之前的困惑可以消除了—原来帅氏交易系统是有止盈提示的，它往往非常接近于阶段性的最高价。这样一来，我们就不必非得等到股价破位、卖出信号发出后才抛售股票，那样做当然只能眼巴巴地看着一大截收益白白流失。
止盈提示让我们的出货价位合理了许多，不会像自己设置的5%、10%或20%那样机械、主观和随意。尤其是先进的交易模型都带有被华尔街称为“人工智能”的自应变功能，也就是说，如果价格走势是这样的，则买入、卖出、止盈提示就会是一种情况；而如果价格走势是那样的，则买入、卖出、止盈提示就又是另外一种情况了。
在此笔者必须重复一遍自己的观点：股民亏损，就是因为—在该买的位置没有买、在该卖的位置没有卖。而帅氏交易系统的卖出信号和止盈提示涵盖了一只股票在波段行情里所有“该卖的位置”，它们就是股票价差的“联合收割机”。第三种情况是：股票A已有了一定的涨幅，但K线图上并没有发出卖出信号告诉投资者应该卖掉它。但就在此时此刻，买入信号在股票B的K线下方出现了，这很可能代表着股票B上涨的潜力要大于股票A继续上涨的潜力。在这种情况下，为了买进股票B，当然要卖掉股票A。
这个问题涉及你的进场模式，这在本书之前的第二章中已有详细介绍，算是做过了铺垫。通过简单的对比，我们就能判断出A、B两只股票各自运行的模式是怎样的，然后再决定要不要卖掉股票A去伏击股票B。
图4-6
如图4-6所示，北京城建（600266）于2015年10月9日发出买入信号，到11月4日时涨幅已经30%了。这时虽然它的涨势良好、量价配合完美，并且也没有卖出信号发出，但是我们发现，就在11月4日这天，宏图高科（600122）刚刚发出了买入信号，而且该股出现明显的从底部再次启动的形态。因此，换股操作是明智的。一个月后宏图高科的股价拉升了60%，而北京城建则在11月4日后经历小幅冲高便做出了M头，进而卖出信号出现，宣告上涨行情彻底结束。
炒股赚钱的秘诀不是抓涨停，而是要有一套能让我们及时发现并迅速切换到上涨股票的保障机制。这样一来，就等于我们买的股票其实是在—涨个不停！能不能做到同时查看投资者自己关注的几只股票，看看它们各自都是什么状态，究竟哪几只今天刚好发出了买入信号，而又有哪几只今天刚好发出了止盈提示呢？这个问题当然已经解决了，正像各位在图4-6中看到的那样，这只是一屏多股的局部截图，笔者的电脑屏幕上可以同时查看30只股票的实时动态。不仅如此，只要网络速度足够快、显示器数量足够多，所有正在交易股票的实时行情可以同时展现在你的眼前。当然了，每一只股票的K线图中都有各自的买卖信号这就是大数据和云计算的力量！
