有效绩效管理的第三个关键要素是，设定既有挑战性，又足以让“负责”目标的经理能够实现的目标。我们重点阐述业务单元的目标设定，这也同样适用于公司内部的各级部门。设定目标过程中应该确保，对于那些要求达到目标的业务单元，目标不应该是理论性和不切实际的。同样重要的是，组织能将这些目标看做整个管理团队（虽然受到上层和平级之间的质询）追求的目标，而不只是其他人强加的任务。
业务单元
协调自上而下和自下而上的目标，需要公司总部与各业务单元之间进行协商。该过程必须反复进行，最重要的前提条件是，公司总部要了解情况。高层经理，尤其是CEO，需要了解每个业务单元的经济与经营环境，不受业务部门所提供信息的干扰。
目标应该基于与关键价值驱动因素相关的实际改善机会，以及具体业务单元的基本经济状况。公司可以基于以下一些考虑，通过对特定的价值指标或里程碑进行对标，发现机会。
