阳包阴型的三根K线组合包括一阳包两阴和两阳包一阴等两种。这两种K线组合形态虽然有所不同，但在具体走势的研判上差别不大。其具体图形见图5-15。
图5-15 两阳包一阴
一根（或两根）中长阳线吞没前两根（或一根）中阴线，意味着买方力量强于卖方力最，这使得行悄可能由买方力量来主导。
1.顶部阳包阴
在顶部阳包阴的组合形态中，如果阴线和阳线的实体都比较小，即使是阳包阴这种买方略占优势的形态，但也只表示股价目前是处于一种在高位强势整理形态，投资者可选择持股或持币观望。
在顶部阳包阴的组合形态中，如果最右边的阳线实体比较大，形成大的阳包阴形态，则意味着买方力量仍然强大，不排除股价短线再度上攻的可能，此时投资者仍可持股。
2.底部阳包阴
大部分情况下，底部阳包阴只是表明股价处于底部整理状态，特别是该组合中的阴线和阳线实体都不大时，说明多空力量都比较弱小，股价处于底部弱势整理的情况。对于这种底部阳包阴的形态，投资者应以持币观望为主。
不过，在少数底部阳包阴的组合形态中，阴线的实体比较小，而一根（或两根）阳线的实体比较大，形成大的阳包阴形态，则可能预示底部开始形成，如果成交量同步放大，则进一步确认底部，投资者可以开始逢低介入。
3.中途的阳包阴
股价上升中途的阳包阴K线组合，是一种上升中继形的强势整理形态。它只是表示股在上升中途的回调整理，并没有改变股价的中长期上升趋势，仍可以持股待涨。
股价下跌中途的阳包阴K线组合，则是一种下跌抵抗型的反弹形态。它只是表示股价在下跌途中的短暂反弹，说明股价走势比较衰弱，是一种明显的卖出或持币观望信号。
