庄家拉升时的成交量特征

不管庄家采取何种方式拉升,在其运作过程中,总是会留下一些较为明显的特征。就成交量方面而言,成交量持续稳步放大,呈现价升量增、价跌量缩的特点,量价配合良好,在这段时期内,成交量整体上保持活跃状态,市场投资者积极参与、人气旺盛。在实战中,关于庄家拉升的成交量的分析,投资者可以把握以下几个点。

(1)拉升股价脱离成本区,形成上升第一浪时。在日K线图上表现为股价从长期潜伏的底部突起,在周K线上形成旗杆,价升量增,周成交量一般可以达到前5周平均成交量的5倍以上,这一步是所有的庄家都要做的。

(2)洗盘震仓时。第一波拉升后,一些跟风的投资者尝到了甜头,随时有抛出的可能。为了防止跟风的投资者获得利润太大,以至于在关键价位向下抛,使庄家处于被 动,庄家就必须把短线投资者洗掉。另外,庄家还会进行震仓,震仓与洗盘是两回事,洗盘是洗获利盘,震仓是把不坚定的散户震出去。所以,洗盘常在刚摆脱底部 之后进行,而震仓则常在股价上涨一段时间之后进行。在成交量方面,震仓时的量常常比较大,有的图形还很难看,市场上的分析多半是庄家要出货,但如果投资者 真正掌握了庄家的成本,分析其利润,就可以清楚其意图。

(3)庄家后续资金到位,舆论沸腾,人心思涨,启动第三浪时。这个阶段的庄家操作方 式和拉升期有点相似,只不过根据自己的持仓情况决定拉升的斜率。仓位较重的拉升斜率陡峭,仓位较轻的平坦些,这时庄家所考虑的是要拉出以后的出货空间。从 盘面来观察,通常上升行情开始时一定会有极强烈的买进信号告诉投资者可以大胆进场了,这个强烈的买进信号是放巨量拉长阳线。如果在盘整行情中突然出现开盘 跌停收盘涨停,往往代表着大行情可能开始,尤其是连续几天放巨量拉长红,代表强烈的上攻趋势。

(4)最后拉高时。最后拉高的目的是为了出 货,拉高最主要的特点是涨幅不大（图5-17）。如果涨幅过大,出货的人会比较多。即便此时涨幅比较大,它的成交量也是非常小的,显示筹码锁定在庄家手 中,拉高成本不大。涨幅大了之后,向下的杀跌空间比较大,容易出货。判断庄家是在最后拉高还只是在中期的再次拉高,关键看涨幅,再就是看成交量,如果在高 位拉高但没有成交量,投资者则可以基本放心；如果拉高的幅度很小且成交量大,这就是出货的征兆,投资者就要准备抛出股票。

总而言之,在拉升行情中,股价上涨,成交量通常就会持续放大,并沿着5日移动平均线上行；股价下跌,成交量就会过度萎缩,并且能够在10日或30日移动平均线处明显止跌回稳。当成交量创新纪录直至无法再扩大,股价收大阴放大量时,上升行情才结束。

战法之—快速识别庄家洗盘手法

1、快速打压洗盘

这种洗盘手法非常凶狠，中短线庄家用得比较多，一些游资庄家也喜欢用这种方式洗盘。长线庄家可能在底部区域时会使用这种手法，一旦进入上涨通道后，一般很少采用这种方式洗盘。

【实例剖析】

以前的迪威讯庄家在长时间的底部盘整过程中，吸纳了大量的低价筹码，成功完成建仓计划后，股价缓缓向上爬高，成功脱离底部区域。当股价有了一定的涨幅后，庄家开始打压洗盘。2013年4月1日和2日两根大阴线一举击穿了30日均线的支撑，技术形态严重破位，在K线上又呈双重顶形态，看空气势非常强烈，不少散户在恐慌中纷纷抛出筹码。

很快，在4月9日股价又回升到前期高点附近，收出一根带长上影线的K线，形成前期高点位置受阻的假象，此时对没有抛出筹码的散户来说，可谓躲过一劫。随后，在4月16日大幅跳空低开，再次形成恐慌盘面。此时那些持股不动的散户也开始慌了，不得不抛出筹码。这时对于还不肯抛出的散户，庄家也确实没有办法。随后股价进入牛市行情，股价累计涨幅超过三倍。

特点：快、狠

打压股价的速度非常迅速，而且打压手法非常凶狠。这样既节省了洗盘的时间，又达到了洗盘的效果。庄家在大幅拉升股价之后，盘中积累了大量的获利盘，利用投资者较强的获利回吐欲望，以凶狠快速的方式向下突然砸盘，使股价大幅回落，形成一根长长的阴线。针对投资者容易产生恐惧的弱点刻意打压，制造市场的恐慌气氛，从而动摇投资者的持股信心，使他们最终无法接受股价大幅下跌的事实而抛出股票，达到将获利筹码震荡出局的目的。

2、震荡回落洗盘

这种洗盘方式就是在股价经过小幅上涨后，盘中出现了一定的获利盘，这时股价向下回调，形成一个阶段性头部，让低位获利盘出局，场外散户进场，实现筹码成功换手，同时庄家自己也进行高抛低吸。大多数庄家都喜欢采用这种方式洗盘，这种方式对于各种类型的庄家都适宜，股价起伏比较明显，波峰浪谷清晰。

【实例剖析】

以前的福瑞股份该股经过一波较大的上涨行情后，盘中堆积了较多的获利筹码，由于出现低位获利盘和前期套牢盘，上方压力明显加重。从2013年10月下旬开始股价顺势回落洗盘，释放了大量的看空筹码。当股价回落到30日均线附近，看好后市的资金开始介入，股价获得支撑而回升，市场出现新一轮上涨行情。

特点：

1、跟横向式洗盘相比，可以缩短洗盘时间；

2、跟打压式洗盘相比，可以避免低价筹码的损失。

这种洗盘方式既运用了打压震仓的原理，又运用了长时间消磨耐心的技巧，是洗盘最常用的手法。有时候出现上下大幅震荡走势，股价起伏不定，庄家利用高开低走、拉高、再惯低、再拉高，通过反复上下震荡的方式进行洗盘。在股价长时间频繁上下震荡中，扰乱投资者的跟庄步伐，让跟庄者捉摸不定，常处于追涨杀跌之中，根本无法搞清股价的运行方向。弄得投资者迷惑不解，买也不对，卖也不是，从而被迫离场观望。而能够忍受这种庄家洗盘的投资者，往往是市场中的佼佼者。

3、边拉边洗式洗盘

边拉边洗式洗盘，是指主力将洗盘与拉升融为一体，在拉升的过程中，同时进行洗盘。这种洗盘方法就是主力先将股价拉高，然后停止做多，此时短线的升幅已经很大了，为了将持股信心不坚定的投资者洗出，主力于是在高位抛出一小部分筹码，使股价出现回落走势，但同时主力又不会让股价下跌太多，让股价始终还是处于上涨趋势，这就好诱骗场外的持币者介入，这样筹码就完成了一进一出，得到充分交换，同时主力又锁定了长线筹码，为他日后大幅拉升股价减轻了压力，可谓一举多得。

【实例剖析】

以前的乐凯胶片的股价从2010年7月5日开始上涨，在上涨的过程中，股价整体上呈现出阶梯形上升的形态，股价每被拉高一个阶梯后，就会有一段回落整理的过程，并且每次回落的低点都在不断地抬高，每次拉高的高点也在不断地提高。在回落的过程中，成交量逐渐缩小，而在拉高的过程中，成交量是逐渐放大的，也是主力采用的边拉边洗式洗盘方式。

特点：化整为零，少吃多餐

主力采用这种边拉边洗式洗盘他们任由散户在盘中自由换手。散户投资者若确认了这种洗盘方式，可在股价远离短期移动平均线时，择高先行退出；在股价接近短期移动平均线时，择低介入。也可以根据上升趋势线或轨道线进行买卖的判断，当股价触及上升趋势线或轨道线的上沿时，卖出做空为宜；当股价触及上升趋势线或轨道线的下沿时，买入做多为宜。

4、横向整理洗盘

庄家成功完成建仓计划后，股价渐渐向上走高，然后形成横盘整理，股价震荡幅度渐渐收窄，成交量出现明显的萎缩。这种洗盘方式看似非常温柔，但洗盘效果非常好。不少散户看到股价长时间没什么起色，就会及时了断，另觅他股，而部分场外散户看到股价不跌，便会择机入场，从而实现筹码换手，提高市场平均持仓成本。

这种洗盘方式大多是长线庄家所为，庄家持仓比较重。需要提醒的是，横向洗盘不能单纯地理解为水平移动，有时会出现上移或下行的走势，只要波动幅度不大，都可以理解为横向洗盘。

【实例剖析】

安科瑞股价经过一段爬高行情后，2013年8月在相对高位维持横盘整理，股价波动幅度收窄，成交量也渐渐萎缩，期间并不理会大盘的涨跌情况。这时许多缺乏耐性的散户就会纷纷抛售离场，庄家成功完成了洗盘。9月16日，成功完成洗盘后，股价开始向上突破，从此出现涨幅较大的牛市上升行情。

特点：股价在某一区域形成时间较长的横盘格局，庄家利用散户缺乏耐性的弱点，用时间去消磨散户的意志和信心。

在横盘期间，成交量呈萎缩状态，偶尔有脉冲式放量出现。这种洗盘方式，侧重于用时间去消磨，以时间换空间，平台横行的时间越长，波幅越窄，洗盘越彻底，后市涨幅就越大。这种洗盘方式，较多地出现于大市上升的时候，因为大市上升，市场相对比较活跃，股票出现普涨。面对个股牛皮盘整的走势，很多跟庄者有强烈的换股欲望，往往会失去持股耐心，使庄家达到洗盘震仓的目的。

5、对敲放量式洗盘

对敲也叫“对倒”，就是主力自买自卖的一种行为。具体做法就是主力在多家营业部同时开户，以拉锯方式在各营业部之间报价交易，利用多个账号同时买进或卖出，人为地将股价抬高或压低，以便从中获益。当成交栏中连续出现较大成交盘，且买卖队列中没有此价位挂单或成交量远大于买卖队列中的挂单量时，则十有八九是主力刻意对敲所为。所谓对敲放量式洗盘就是当股价被拉升到一定高度后，散户就会担心股价回调，主力借机对敲，使股价在相对高位放出巨量，有时还会故意高开低走收出大阴线，使散户误以为主力要出货了，从而纷纷抛出股票。

【实例剖析】

以前的凯诺科技中，主力借股价下跌而进场吸筹，股价见底企稳而主力吸筹结束。当股价短期拉升到一定幅度后，主力于10年11月18日借机对敲放出巨量洗盘，当日换手率达到了9.82%，散户以为反弹结束，主力短期离场出货，因此纷纷抛出股票，试图高抛低吸做差价，谁知股价并没有出现下跌走势，重新介入又不合适，谁知股价再拾升势。

特点：换手率高

如果散户投资者识别了对敲放量式洗盘的个股，可在股价远离移动平均线时择高先行退出；在股价接近短期移动平均线时，再择低介入。