一是反映的对象是由母公司和其全部子公司组成的会计主体；
二是编制者是母公司，但所对应的会计主体是由母公司及其控制的所有子公司所构成的企业集团；
三是合并财务报表是站在合并财务报表主体的立场上，以纳入合并范围的企业个别财务报表为基础，根据其他有关资料，抵消母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易，考虑了特殊交易事项对合并财务报表的影响后编制的，旨在反映合并报表主体作为一个整体的财务状况、经营成果和现金流量。
合并财务报表的作用主要有两个方面：
一是合并财务报表能够向财务报告的使用者提供反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量的会计信息，有助于财务报告的使用者作出经济决策。
二是合并财务报表有利于避免一些母公司利用控制关系人为粉饰财务报表的情况的发生。
