从11月19日开始步入“停牌模式”的东旭光电(000413)12月10日正式复牌,“无悬念跌停”最新报4.32元,封单近600万手,总市值247.5亿元。“东旭系”旗下的嘉麟杰平盘开盘,而同样筹划重大资产重组的东旭蓝天仍在停牌。
身处债券违约风波的东旭光电12月9日晚间披露资产重组预案,拟向控股股东东旭集团发行股份,购买其持有的743项专利及专利申请的所有权,交易具体金额待定。
公司拟购买的专利均是公司目前正在使用的与光电显示材料业务相关的专利,为公司主营业务持续发展所必须的专利,大部分已获得国家知识产权专利局授权,部分正在申请中。
东旭光电9日晚间公告称,公司拟向东旭集团发行股份购买其持有的743项专利及专利申请的所有权,具体金额待标的资产的交易金额确定后与交易对方协商确定。本次发行股份购买资产的定价基准日为华体会赛事竞猜 审议本次重组事项的董事会决议公告日。本次发行股份的价格为4.75元/股。
东旭光电称,本次交易中,公司拟向东旭集团发行股份购买的专利均是公司目前正在使用的与光电显示材料业务相关的专利,大部分已获得国家知识产权专利局授权,部分正在申请中。
东旭光电表示,专利为其主营业务液晶玻璃基板及其装备专用专利,是主营业务持续发展所必需的专利,是实现主营业务收入的技术保障。“本次交易有利于保障公司主营业务的独立性和可持续发展,有利于公司在人员、采购、生产、销售、知识产权等方面保持独立。”东旭光电董事会在公告中解释。
东旭光电表示,交易完成后,不会影响东旭光电的主营业务,同时资产与业务完整性将进一步增强,持续盈利能力将得到进一步提升。交易将以向控股股东发行新股的方式进行,将增加东旭集团对东旭光电的持股比例,但该关联交易并不会构成重大资产重组。
值得注意的是,本次东旭光电发行股份价格为4.75元/股。但日前十多家基金公司已对旗下基金持有的股票东旭光电进行估值调整。大部分基金将估值价格调整为1.65元,天弘基金调整为3.5元。
有市场人士表示,公募基金做此类估值调整往往会稍微低估一些。因为高估会刺激赎回,估低一点还能吸引部分偷着申购套利。如果有投资者持有的基金里踩雷某只股票,仓位还不低,建议尽快赎回。
数据显示,截至2019年中报,共有61家机构持有东旭光电,但到三季报,仅剩13家机构持有东旭光电。
与此同时,东旭光电部分债券评级遭下调。11月19日,标普全球评级宣布,将东旭集团的长期主体信用评级从“B-”下调至“CCC-”,该公司担保的未到期优先无抵押债券的长期债项评级从“CCC+”下调至“CC”,所有评级列入负面信用观察名单。
另外,中诚信12月4日发布公告,维持东旭光电的主体信用等级为C,维持“16东旭光电MTN001A”的债项信用等级为C,维持“16东旭光电MTN001B”的债项信用等级为BB,将“16东旭光电MTN002”的债项信用等级由CC下调至C,同时将“16东旭光电MTN001B”的债项信用等级继续列入可能降级的观察名单。
今年11月爆发债务危机的东旭光电,能否通过重组“渡劫”仍有不少未知之数。
11月19日东旭光电早间公告,由于公司资金暂时出现短期流动性困难,致使上述两个品种未能如期兑付应付利息及相关回售款项。合计应付本息20.1亿元。
东旭光电的债务危机由此曝光。
最新情况是,12月9日晚披露的重组预案中,东旭光电在风险部分表示,,2019年11月、12月,公司因资金暂时出现短期流动性困难,未能如期兑付三个中期票据应付利息及相关回售款项,合计35.95亿元。目前,公司正在与债权人协商,力争尽快支付相关本金和利息,最大程度保证债券持有人的利益。
债务逾期外,一年前的12月7日东旭光电动用35亿元闲置募集资金暂时补充流动资金也无法如期归还。12月6日公告显示,由于公司目前出现流动性困难,为避免因抽调流动资金影响公司正常生产运营,东旭光电无法于2019年12月6日按期将补充流动资金的闲置募集资金归还至募集资金专用账户。
与此同时,东旭光电还面临控股权可能性变更。
11月18日晚间,东旭光电曾发布公告,收到公司控股股东东旭集团有限公司通知,东旭集团控股股东东旭光电投资有限公司拟向石家庄市国资委转让其持有的东旭集团51.46%的股权,该股权转让事项尚需上级有权单位审批,本事项可能会导致公司控制权发生变更。
整体来看,对于东旭系而言,目前首当其冲的棘手问题乃是如何化解债务违约。多只债券应付本息的偿付已经成为公司当前急需解决的要务,东旭集团股权转让至国资则可以视为这一风险的缓兵之计。
